中金公司推荐二十五大金股

　　中金公司维持广州国光推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，广州国光1～3季度实现净利润4427万元，同比增长16.8%，每股盈利0.22元，符合预期。报告称，虽然今年公司受到股权激励公允价值摊销高峰的影响，短期业绩增速放缓，但是中金公司认为，公司长期成长的趋势没有改变，在国际电声产业的产能(包括专业音响)逐步向中国转移的过程中，公司在电声产业的技术储备、产能准备和客户关系依然构成了较强的核心竞争力；同时公司战略重点从扬声器向音响的转移打开了公司未来更大的成长空间；公司持之以恒的进行技术改造和产品升级，将继续强化公司的竞争力，维持其长期推荐的投资评级。

　　中金公司维持合加资源推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，合加资源1-3季度净利润0.54亿元，同比增长98.0%，每股收益为0.27元，符合预期。其中第三季度实现净利润0.21亿元，同比增长80.1%。

　　中金公司表示，维持对于公司今明两年的盈利预测不变，由于公司增发方案和股权激励方案的出台还需要一段时间，预计短期内公司股价恐怕难有很好的表现，维持其推荐评级。

　　中金公司维持晨鸣纸业推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，晨鸣纸业第三季度实现净利润2.96亿元，同比增长79%，每股收益为0.17元，好于市场预期。

　　报告称，公司盈利环比增长主要来自于产品价格的上涨以及销量的提升，预计公司第四季度增长趋势不变，中金公司表示，维持其盈利预测和推荐评级。

　　中金公司维持振华港机（600320 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，振华港机前3季度实现净利润15.05亿元，每股收益0.49元，符合预期。

　　中金公司表示，维持公司盈利预测不变，预计公司2007、2008年每股收益分别为0.66元、0.82元；增发摊薄后每股收益分别为0.64元和0.79元，维持振华港机A股及B股“推荐”的投资评级。但报告同时提醒，公司新业务尚未形成规模，其股价的进一步上涨需要大量新业务订单的刺激。

　　中金公司维持同仁堂 （600085 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，同仁堂前3季度实现净利润2.1亿元(每股收益0.479元)，同比增长5.0%，第3季度的经营情况低于预期。

　　中金公司表示，公司本部的经营情况好于同仁堂科技，该股2008年市盈率为36倍，2008年市净率为4.2倍，而公司作为一家品牌非周期性消费类企业，这一估值水平风险不大，由此维持公司推荐评级。

　　中金公司维持安徽合力 （600761 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，安徽合力前3季度实现净利润2.56亿元(每股收益0.72元)，同比增长37%，符合预期。中金公司预期安徽合力的每股收益为2007年0.90元，2008年1.17元，目前股价对应的07、08年市盈率分别为37倍和29倍。由于叉车具有很好的长期增长动力和抵御宏观经济波动的能力。因此中金公司认为，在其估值没有显著高于其它机械整机企业的时候，安徽合力是非常好的配置品种，维持其推荐评级。

　　中金公司维持东方航空 （600115 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，三季度东方航空净利润为9.8亿元，同比大幅增长了98.7％，符合预期，而前三季度东航累计净利润为10.4亿元，相比较于去年8.4亿元亏损，盈利能力大幅提升。

　　中金公司预测东航四季度仍难逃亏损的局面，不过从行业发展前景来看，中金公司表示，相信国航仍将会致力于推动行业的重组整合，而东航作为上海市场最大的航空公司，仍将是该轮行业整合的焦点。

　　中金公司维持公司全年每股盈利0.12元的盈利预测，看好东航由于地处上海市场所具备的并购价值并维持长期推荐的投资评级。

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　　中金公司维持招商地产（000024行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，招商地产前三季度实现净利润4.8亿元，合每股收益0.57元，按新会计准则同比增长83.5%，好于预期。

　　报告称，可转债期内的转股使得公司的财务压力减轻，中金公司上调公司2007及2008年每股收益分别至1.10元和2.07元，上调幅度分别为2%和29%。目前A股股价对应07、08年市盈率分别为87倍、46倍，A股估值水平已经偏高。中金公司认为，公司当前股价中已经反映了一部分集团资产注入预期，此外，下半年公司拿地速度在加快，未来两年开、竣工量有望超出预期，从而业绩增长有望继续超预期，而集团资产也将陆续注入上市公司，所以长期投资价值仍较明显，由此维持其“推荐”投资评级。

　　中金公司维持宝钢股份（600019 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，宝钢三季度净利润23.89亿元，每股收益0.14元，环比下降46.7%，低于预期，主要原因是不锈钢业务在三季度大幅亏损。

　　中金公司预计，公司四季度盈利将比三季度回升，但低于二季度。宝钢铁矿石成本为国内最低，钢材价格的上涨完全可以承受成本上升压力。

　　中金公司将宝钢股份07年和08年净利润分别下调9.7%和8.3%，至0.80元和1.05元。在国内外钢铁市场需求旺盛及政府控制钢铁产能、淘汰落后力度加大的背景下，中金公司认为钢铁行业周期性风险较低，宝钢的长期增长前景乐观，维持推荐的投资建议。

　　中金公司维持太钢不锈（000825 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，太钢不锈三季度净利润8.42亿元，每股收益0.243元，环比二季度下降44%，符合预测，不锈钢及镍价下跌是主要原因。

　　中金公司表示，四季度以后不锈钢及金属镍价格恢复稳定，不锈钢与镍的价差将比三季度明显恢复，将导致公司盈利回升。随着150万吨不锈钢项目逐步达产，中金公司预计，公司2008年不锈钢材产量将同比增长50%达到270万吨，成为公司盈利增长的主要动力，小幅下调公司2007年盈利预测至每股1.34元，并维持2008年盈利预测不变，维持推荐评级。

　　中金公司维持大秦铁路 （601006 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，大秦铁路第三季度净利润环比增长19.6%至17.07亿元，对应每股收益0.132元。前3季度业绩基本符合预期；同时运营表现符合预期，大修支出发生在二、四季度，推动第三季度毛利率和营业利润率环比上升9个百分点。

　　中金公司表示，仍看好大秦铁路的长期投资价值，认为公司在整个煤炭乃至能源运输格局中的龙头地位以及在铁道部市场化过程中所占据资产扩张先发优势仍将构成公司最主要的投资要点，维持其推荐评级。

　　中金公司维持万科A（000002 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，万科A三季度净利润19.2亿元，合每股收益0.28元，同比增长32%，符合预期。同时公司公布预增公告称，2007年全年预增100%~150%。

　　中金公司表示，期内公司增加土地储备269万平米，目前土地储备可供三年开发，公开增发的成功进一步降低了公司财务风险，分别上调公司2007及2008年净利润7.2%和19.6%，按照最新盈利预测，公司目前A股股价对应的2007年及2008年动态市盈率分别为52倍和32倍，维持其推荐评级。

　　中金公司维持中国铝业 （601600 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，中国铝业前三季度净利润84.4亿元，每股盈利0.65元，低于预期，电解铝和氧化铝价格有所下跌是盈利出现环比下降的主要原因，而所得税税率较高是另一原因。

　　中金公司表示，从未来行业发展的角度来看，中长期依然维持比较乐观的观点，短期来看，电解铝价格进一步下跌空间有限，下调公司2007年的每股盈利至0.85元，维持公司2008年预测。考虑到中国铝业占中国铝土矿资源的25%，到2010年，铝产量复合增长率20%以上，成长性较好，行业地位突出，维持其推荐评级。

　　中金公司维持中国人寿（601628 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，中国人寿前三季度净利润246.96亿元，每股盈利0.87元。符合预期。与之前已公布第三季度报告的中国平安的总体发展趋势一致，即股市投资收益继续大幅上升和净利润合理增长。

　　中金公司表示，过去几个月，中国人寿A股的估值显著上升，由于A股市场整体估值偏高，相应来说，中国人寿的估值水平能够被其坚实的基本面和良好的发展前景所支撑，由此维持其推荐评级。

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　　 中金公司维持天音控股（000829 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，天音控股受益于毛利率的提升和已经建立起来的规模优势，前3季度公司实现净利润1.55亿元，同比增长60.9%。

　　报告称，总体来看，均价下降导致收入增速缓慢，天音仍然是一家能够获得快速增长的公司。中金公司认为，目前价位下，公司2008、2009年市盈率分别为35.9x和24.7x，考虑到其较快的业绩增长，目标价位36元，维持推荐评级。

　　中金公司维持歌华有线 （600037 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，歌华有线第三季度净利润2.63亿元，同比增长18.2%，每股盈利0.25元。前三季度未计提所得税，是公司业绩同比增长主要原因。

　　中金公司表示，2007年是公司业务转型年，公司文化体制改革加速，战略投资者地位已经显现，而由于广播电视数字化，歌华有线的商业模式重估将提升投资价值，将公司07年盈利预测下调6%到0.37元，但维持2008年0.53元的盈利预

　　中金公司维持华胜天成 （600410 行情,资料,评论,搜索）推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，华胜天成前3季度净利润1.43亿，每股收益0.411，高于预期并达到原全年预测的85%。中金公司提醒，公司2007年第3季度收入和业绩放量增长，公司认为这可能是业绩出现拐点的迹象，值得投资者关注，同时，公司第3季度实现签单9.21亿元，与去年同比增长超过39%，再创新高。

　　中金公司上调其2007至2009年净利润预测分别18.5%、4.9%和3.2%，目前2007年至2009年市盈率分别为32.8倍、25.6倍和17.9倍，维持其推荐评级。

　　中金公司维持火箭股份（600879 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，火箭股份前三季度实现净利润1.67亿元，每股收益0.33元，同比增加15.6%，符合预期。公司的增发收购资产合并效果开始显现。

　　中金公司表示，维持公司当前盈利预测不变，对应2008、2009年动态市盈率分别为28.4x和20.8x，考虑未来两年业绩的成长性，当前估值水平有一定吸引力；此外，与公司22元的定向增发价格相比，经过近期市场调整，当前公司24元的股价相对增发价只有不到10%的溢价，维持“审慎推荐”的投资评级。

　　中金公司维持金融街（000402 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，金融街前三季度净利润同比增长169%至4.43亿元，合每股收益0.41元，符合预期；此外，随着公司再融资计划的推进，公司将有较多的资金增加新的土地储备，长期增长前景看好。

　　中金公司表示，不考虑可能的增发股本摊薄，维持公司2007、2008年每股收益0.69元、0.96元的盈利预测，目前股价对应2007、2008年市盈率分别为52倍、37倍，估值上并不便宜，但考虑到公司近两年盈利基本锁定，不受调控影响，以及公司金融街区域物业较大的升值潜力，维持“审慎推荐”的投资评级。

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　　 中金公司维持北京银行（601009 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，北京银行召开的三季度业绩分析员会议透露，公司的资产质量快速改善，2008年净息差提升潜力较大。

　　中金公司小幅上调公司盈利预测，预计2007/2008年每股盈利分别为0.53元和0.76元，公司业务为先导、资产业务先行的扩张模式使北京银行异地经营对利润增长的驱动作用明显，维持其审慎推荐评级。

　　中金公司维持浦东金桥（600639 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，浦东金桥前三季度实现净利润1.6亿元，合每股收益0.19元，同比下降20.8%，好于预期。公司目前股价对应07-09年的市盈率分别为83、65和38倍，估值水平不低。

　　中金公司表示，随着公司碧云新天地后期组团等的逐步结算以及租赁业务的布局逐步展开，公司有望在2009年录得较好的业绩增长，看好公司的低风险和长期增长潜力，维持A股“审慎推荐”评级。

　　中金公司维持北大荒 （600598 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，北大荒第三季度净利润同比仅增长1.2%。公司收入的快速增长系北大荒米业公司大量销售水稻和大米所致，而利润增速放缓乃是受到国家开征铁路建设基金，导致米业公司运输成本大幅上涨所致。

　　中金公司表示，受开征铁路建设基金和甲醇盈利尚无逆转的影响，预计公司今年米业和化工业务盈利仍将同比下滑，但麦芽业务盈利将如期出现大幅增长。但辅业对公司整体盈利影响不大，公司主业将伴随粮价上涨而在未来两三年保持持续稳定提升，维持其“审慎推荐”的投资评级。

　　中金公司下调中海油服 （601808 行情,资料,评论,搜索）评级至审慎推荐

　　中金公司10月30日发布报告称，中海油服三季度净利润同比增长73%至6.04亿元，每股收益0.13元，符合预期。公司业绩增长的主要动力是日费的上涨、新装备的投入和使用率的提高。

　　中金公司表示，维持公司全年每股收益0.43元的预测，认为钻井船的大修将拖累四季度的业绩，使其远低于前三个季度的水平。同时，中海油服A股08年盈利预测的市盈率已经达到63.8倍，远高于国际和国内可比公司的水平，相对于公司06-09年45%的复合盈利增长，也已经明显高估。

　　考虑到行业趋势仍然向好，未来的盈利预测仍有上调的可能性，中金公司将中海油服A股的投资评级由“推荐”下调为“审慎推荐”。

　　中金公司维持TCL集团（000100 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，前3季度TCL集团实现净利润1.9亿元，每股收益为0.074元。其中主要是来自TCL多媒体及TCL通讯发行的可转债公允价值变动收益，如果剔除该影响，TCL集团本期在净利润为6200万元；较去年同期大幅亏损5.9亿元有显著改善。

　　中金公司下调公司2007年每股收益0.077元，相应下调2008年3.5%到3.87亿元，每股收益0.15元，目前07年和08年市盈率分别为62.9倍和32.3倍，估值水平较高。但从长期看，中金公司仍看好该公司在消费电子类行业的竞争优势，认为从2008年起，公司经营性利润将逐步恢复实现扭亏并实现增长，维持审慎推荐。

　　中金公司维持佛山照明（000541 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，佛山照明前三季度净利润达到3.82亿元，同比剧增130.7%。其中大部分是基金和股票投资收益。

　　中金公司维持公司盈利预测，认为公司目前2007年及2008年的市盈率分别为23.7倍和17.6倍，估值不高，长期的业绩增长能有待观察，维持其审慎推荐评级。

　　中金公司维持亿阳信通（600289 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，亿阳信通前三季度净利5948万元，每股收益0.203元，同比微增4%。单季净利环比下降，增速降低和单季度利润下降的主要原因是部分合同按照进度未能完工实现收入。

　　中金公司表示，维持公司盈利预测，考虑到未来股权激励方案的推出将可能对费用带来较大压力，维持其审慎推荐评级。

　　中金公司维持新华传媒 （600825 行情,资料,评论,搜索） 审慎推荐评级

　　中金公司10月30日发布报告称，新华传媒前三季度净利润4825万元，每股盈利0.18元，扭亏为盈，符合预期。

　　中金公司表示，新华传媒4季度有望完成对解放报业集团资产的收购，维持其盈利预测，认为公司作为A股市场上首家横跨报纸和图书发行的综合媒体集团，面临进一步整合上海市平面媒体业务和实现跨地域图书发行业务等多重机会，投资价值有进一步提升的空间，维持审慎推荐。

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