刘明康：银行业如何完善公司治理结构

　　发展目标从追求数量转为质量为先 加大对董事等公司治理主体的问责

　　日前，中国银行业监督管理委员会主席刘明康在天津出席第四届公司治理国际研讨会发表演讲时说，中国银监会自成立以来就高度重视银行业的公司治理问题，积极推动银行业公司治理机制的建设和公司治理水平的提升，取得了初步成效，也面临新的挑战。这次研讨会由南开大学商学院举办，并发布了2007年度中国公司治理指数研究报告。

　　整个银行业有了质的飞跃

　　刘明康指出，中国银监会十分重视推动银行改革、发展和创新，以国际最佳做法指导商业银行提高业务经营和风险管控水平。经过多年的努力，整个银行业有了质的飞跃。截至2007年6月末，五大银行中除了中国农业银行以外的平均不良贷款率为3.3％，12家股份制商业银行的平均不良贷款率为2.8％。从深层次来说，银行业的发展变化还表现在：

　　一、经营理念和方式开始转变。近几年来，中国银行业的发展目标开始从片面的追求数量调整到数量与质量并重、质量为先的原则上来。二、银行的业务结构逐步优化。银监会将金融创新作为工作的重点之一，零售业务越来越受到银行的重视；财富管理等新产品不断涌现，为企业和居民提供增值服务。三、银行合规意识增强，风险管控能力不断提高。目前银行基本上都成立了合规部门或设立了专门的合规岗位；以风险为本的合规管理体系初步建立，银行的风险管控水平逐步提高。四、银行业公司治理能力得到增强。

　　银行业公司治理有特殊性

　　谈及银行业的公司治理，刘明康强调，与普通的工商企业相比较，银行业有三个方面的内在特点，其公司治理具有特殊性。首先是基于银行脆弱性的特点。银行由于其高杠杆性和“短借长用”的特点，具有内在的脆弱性，这种内在的脆弱性对银行的风险管理和内部控制提出了更高的要求。

　　其次是基于银行外部性的特点。由于银行出现风险甚至倒闭具有极强的传染效应，各国政府一般都建立了安全网对银行进行保护，安全网的存在一定程度上削弱了对银行的市场约束，从而进一步凸显了银行内部治理的重要性。

　　再次是基于银行信息高度不对称的特点。相比于非金融企业，银行由于其业务的专业性和复杂性，信息不对称问题更为突出，从而对信息披露和透明度要求更高。

　　公司治理包含六项要素

　　基于银行业公司治理的特殊要求，刘明康认为商业银行公司治理主要包括六项要素：

　　一、健全的组织架构。目前各商业银行已经按照监管部门的要求，建立了包括股东大会、董事会、监事会和高级管理层在内的公司治理架构，董事会中设立了一定数量的独立董事，同时建立了包括审计委员会、薪酬与考核委员会、风险管理与关联交易委员会、战略委员会等在内的多个委员会，公司治理组织架构日益健全。

　　二、清晰的职责边界。刘明康认为清晰的职责边界应当包括以下内容：一是职责明确。二是履职要求明确。三是问责明确。对于董事、监事和高级管理人员违反法律、法规或不尽职的，应当规定明确的处罚措施和处罚程序。

　　三、清晰的决策规则和程序。与决策规则和程序密切相关的是董事会下设委员会的职能充分发挥作用。近年来，商业银行按照监管部门的要求，在董事会下设立了审计委员会、薪酬委员会等多个委员会。但是，在董事会的决策程序中，委员会究竟处于何种地位，是作为董事会的咨询机构还是可以独立对银行重大事项进行决策；是简单地作为董事会决策的前置环节还是可以做出最终决策，这些都需要明确。

　　四、有效的激励约束机制。当前银行股权激励计划等长期激励措施的推出，改变了过去激励短期化的特点，有利于实现管理人员和员工利益与银行长期利益的一致性。但是，也要注意防止股权激励和其他激励手段的滥用和无效的问题。

　　五、信息披露和透明度。近年来，在监管实践中，股东信息披露不充分的问题较为突出。如何增强股东信息的透明度、加大对银行控股股东的监督、有效控制关联交易，是一个挑战。

　　六、合理的社会责任。银行是服务于公众的企业，它既是以盈利为目的的商业机构，也是社会公共基础设施的一部分，这就注定了它必须要承担一定的社会责任，必须以较高的道德标准要求和规范其行为。

　　研究国外银行业最佳实践

　　刘明康认为，中国银行业的公司治理依然存在相当多的问题，还需要做出不懈努力。下一阶段银监会将重点关注以下几个方面并采取积极措施，提升我国银行公司治理的整体水平：一、进一步研究国外银行业公司治理的最佳实践，特别是关于内部控制和操作风险的最佳做法。二、开展公司治理评价。近年来，我们尝试着对一些银行的公司治理状况进行了监管评价，也摸索建立一套评价方法。但总的来说，评价的范围还比较窄，对独立性等有中国特点的具体问题还需深入研究。三、强调问责制度和执行有效性。今后将在继续完善公司治理评价制度的基础上，加大对包括董事在内的各公司治理主体的问责，并提高制度执行的有效性。四、增强透明度。要进一步规范信息披露的格式、内容、深度和广度。