广州控股 利润大幅增长 亮点可期

　　招商证券日前发布报告认为，预计广州控股(600098)2007－2009年每股收益分别为0.61元、0.59元和0.64元。按2008年20倍市盈率计算，对应公司股价为11.8元，考虑LNG项目和煤炭项目良好发展可以提升每股收益10％左右，大股东整体上市后可至少再提升每股收益10％，公司合理估值为13－14.2元，给予“推荐－A”的投资评级。

　　广州控股前三季度净利润增长82.73％，扣除后每股收益增长9.01％。公司前三季度实现营业收入51.46亿元，同比增长10.73％；实现营业利润15.70亿元，同比增长70.10％；实现每股收益0.468元，同比增长82.73％。

　　公司成为“面向珠三角的大型综合能源供应商”战略正在逐步实现，电力权益装机容量实现两年翻番。同时，市场煤占有率跃居珠三角第一位。而珠江LNG发电项目等也将成为未来的利润增长点。

　　另一方面，大股东有可能实现整体上市。根据目前的国家政策，招商证券称广州控股大股东广州发展集团有可能借公司实现整体上市。广州发展集团的收入是上市公司的两倍，盈利性与上市公司持平，整体上市后不会拉低上市公司的收益率水平。

　　广州控股昨日报收12.96元，微跌0.61％。 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。