智慧选股：海南高速（000886）：人民币汇价再创新高 5元“小华侨城”井喷爆发！

机构：东方智慧
智慧选股：海南高速（000886）：人民币汇价再创新高 5元“小华侨城”井喷爆发！

东方智慧证券研究所

热点解析：

中国外汇交易中心昨日受权公布，当日银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币7.4140元，该汇率较上周五上升22个基点，继续刷新人民币汇价纪录。

继上周五首次突破7.42关口后，本周一人民币汇率再次迎来新高，这已经是近15个交易日以来人民币汇率第11次刷新纪录，近期人民币汇率的强势已显露无遗。市场人士纷纷表示，短期内人民币汇率将很有可能续创新高，甚至有望直接考验7.40这一整数大关。而正是在这一大背景下，作为最直接受益的地产板块，在贯穿其中的人民币升值加上旺盛的下游需求，以及奥运会、世博会的刺激作用下等都将成为支撑地产板块中长期走强的强大动力，那么在这种局面下，有着核心竞争力和持续成长力的上市公司将是最大的受益者。拥有着独特的“旅游+地产”发展模式的华侨城A作为其中优质地产公司的代表，复牌后继连续两个涨停后，昨日再创新高，再次彰显了地产龙头的王者风范。在这种巨大的示范效应下，我们发现，海南高速（000866）目前蕴含的震撼性地产题材目前尚且未被市场所深入挖掘，旗下的三亚瑞海国际置业有限公司是海南省实力最雄厚的房地产企业之一，而且其提倡的“绿色+健康”的开发理念将生活社区与旅游度假完美结合，其将地产与旅游度假融合的发展战略与与华侨城的旅游地产模式可谓是如出一辙，而作为这样一只深藏未露的“小华侨城”，目前的股价竟然仅停留在5元出头。作为一只“高速公路+旅游地产”的双业并举的优质上市公司，堪称攻守兼备，正是目前各路资金苦苦寻觅的优良投资品种，以目前的股价来看，显然是被市场严重低估的错杀型品种，经过了前期的充分调整，该股后市有望爆发一轮加速反攻的报复性补涨行情。

投资要点：

1.仅有5元的“小华侨城”：公司旗下的三亚瑞海国际置业有限公司是海南省实力最雄厚的房地产企业之一，其开发的主力项目“瑞海城市花园”以“绿色＋健康”为主题，着力营造热带都市的田园休闲和度假生活社区，在海南度假经济蓬勃发展的大背景下，海南高速的发展势头可谓突飞猛进，未来的业绩成长值得期待。

2.转让港口项目净赚4600万：公司8月23日发布公告称，公司和下属子公司三亚金泰实业拟将三亚六道湾发展公司98%的股权转让给海南兰海实业，预计此次转让将增加本年度投资收益4654.4 万元。

一、海南地王——5元的小华侨城？

公司旗下的三亚瑞海国际置业有限公司是海南省实力最雄厚的房地产企业之一，成功开发的建设“瑞海豪庭”、“瑞海购物公园”、“瑞海花园”分别于2002年、2004年荣获“优质样板工程奖”；其中开发建设的“瑞海购物公园”项目总建筑面积约5万平米，规划由旅游娱乐城、旅游商业城、饮食文化街三部分组成，随着海南旅游业的持续红火和国内外游客量的逐年增加，在度假经济的强大刺激下，其市场潜力非常巨大。公司独具特色的旅游度假地产的发展模式与华侨城的旅游地产模式更可谓是不谋而合，尤其是公司开发建设的“瑞海城市花园”则以“绿色＋健康”为主题，营造热带都市田园休闲、度假生活社区，该花园占地面积10万平方米，地处三亚行政中心区，目前的销售情况极为火爆，全部结转后必将为公司贡献丰厚的利润。

此外，公司在2007年4月26日公告表示，以3610万元受让190亩土地使用权投资琼海“瑞海景苑”房地产项目，该项目拟分成二期滚动开发，首期总投资约9955万元；二期通过首期赢余资金和预售资金解决。一期全部完工时间约3年，总建筑面积40000平米，销售均价约为2500元/平米，预计利润为675元/平米，总利润约为2700万元。项目进入回报期后，公司的业绩无疑将再上一层楼。

二、转让旗下港口项目净赚4600万

公司8月23日公告，公司及全资子公司三亚金泰实业发展有限公司于7月31日与海南兰海实业集团有限公司签订协议，拟将持有的三亚六道湾发展有限公司98%的股权以11846.36万元的价格转让给兰海公司。从三亚六道湾的官方网站可以了解到，六道湾渔港项目是在建项目。项目总规模为12万吨/年渔货卸港量，规划港池面积为74万平方米，陆域建设面积为3.5平方公里，是一座以渔港为依托的渔业加工基地和水产品加工卫星城，已被农业部确定为南海中心渔港。公司已经于2007年8月7日收到了兰海公司股权转让款7300万元，在股权转让协议生效后，预计将增加公司2007年度投资收益4654.4万元。以公司98882万股的流通盘计算，在不考虑公司主业的利润贡献下，此次转让将平添每股0.047元的收益，而公司07年三季报的每股收益仅为0.01元，因此在该笔投资收益下，业绩的大幅增长显然已无悬念。

从技术走势来看，该股经过前期的非理性下跌后，股价在年线上方已有效企稳，今日强势放量拉升攻击性长阳，后市有望继续展开加速上攻行情，可重点关注！

搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。