公用科技吸收合并资产出现“缩水”

　　对照今年8月20日的预案，公用科技今天公布的正式方案在吸收合并的资产方面有所缩水。这种缩水表现在两个方面：一是资产总值有所减少，二是涉及烟草的资产被剥离。

　　根据公用科技董事会11月10日通过的换股吸收合并中山公用事业集团有限公司的议案，由中天衡对公用集团截至2007年6月30日给出的净资产值为301864.53万元，这比8月20日预案中的307085.66万元“暂估值”有所减少；公用科技以新增股份收购的五家乡镇供水公司的评估价值为55477.98万元，比原来预案中的62109.37万元最高值也有所减少。

　　吸收合并公用集团资产减少，是因为原计划保留在剥离后公用集团内的中山市金叶贸易有限公司股权因涉及烟草特殊行业而被调整纳入剥离资产范围，公用集团所持其的全部65%股权划归公用科技吸收合并后的大股东中汇集团持有。2007年10月17日，公用集团因这个资产剥离已办理相应工商减资变更手续，注册资本由10亿元变更为6亿元。

　　由于资产有所减少，公用科技吸收合并的公用集团每1元注册资本价值、换股价格及比例都做了相应调整。公用科技表示，以注册资本6亿元计算，公用集团的换股价格为每1元注册资本约为5.03元，按每股8.15元折股价计算，相当于每1元公用集团注册资本按照约1：0.617的换股比例换取公用科技股票。这样，公用集团的注册资本总计转换为公用科技股份的数量为370385926股，占换股吸收合并公用集团暨新增股份收购供水资产交易完成后总股本的61.84%。同样，因五家乡镇供水公司的资产评估值也低于原先的“暂估值”，因而5家公司认购公用科技的股份数量也由7620.78万股减少为6807.11万股，占公用科技换股吸收合并公用集团暨新增股份收购供水资产交易完成后总股本的11.36%。

　　公用科技表示，换股吸收合并公用集团暨新增股份收购供水资产交易完成后，公司的主营业务将由单一的、资产规模较小的市场租赁，转变为以供水、污水处理业务为主，以市场租赁业务为辅的公用事业行业类上市公司。公司的整体资产规模、资本实力及核心竞争力将大大提高，具有后续稳定的可持续发展能力和更强的盈利能力，提高了上市公司投资价值。根据正中珠江出具的2007至2008年度盈利预测审核报告，公用科技2007年度合并报表可实现营业收入68189.2万元，净利润11364.21万元；2008年度合并报表可实现营业收入74572.51万元，净利润14368.57万元。