群益证券给予中国石油“中性”评级

　　公司经营涵盖石油石化行业的各个关键环节，是国内最大的油气生产销售商之一。受益于国际原油价格上涨，及国内成品油中准价的提高，公司业绩稳步提升。给予30倍PE估值，6个月目标价32.22元，目前公司股价偏高，给予中性投资建议。

　　近期，国际油价屡创新高，公司原油销售收入大幅提升，但原油特别收益金的递进征收法抵消了部分利润。

　　11月1日，国家发改委上调成品油价格，部分缓解了炼油与销售板块亏损情况。

　　中国石油在国内天然气运输和销售领域处于领导地位。西气东输二期工程的启动，将带动公司天然气产销量和运输量的增长，进一步强化公司在天然气领域的领先优势。同时天然气价格的上调趋势明显，预计天然气运输和销售业务2007年获利增长40％至125.8亿元。

　　预计公司2007和2008年净利润分别达到1649.57亿元和1966亿元，同比增长21.09%和19.18%，EPS为别为0.901元和1.074元，同比增长18.55%和19.09%。按公司08年30倍的P/E计算，公司6个月的目标价格为32.22元，目前公司股价偏高，给予中性投资建议。 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。