中金公司14日评级推荐2大金股

　　中金公司维持武钢股份(600005.SS) “推荐”评级。

　　中金公司维持年底之前还会加息27-54个基点的判断。

　　中金公司：上调特变电工 评级至推荐

　　中金公司11月14日发布报告称，上调特变电工(600089.SS)评级至推荐。

　　特变电工公告显示，公司引入信托资金，对子公司衡阳变压器和新疆新能源进行增资，1.5年之后以固定价格回购信托所持有的股份。

　　中金公司表示，在引入了信托资金之后，对公司融资来源以及产能瓶颈的担忧得到了减轻。另外一家主要变压器子公司沈阳变压器获得了政府7亿元的搬迁补贴，可以保证部分的资本开支。在更为明朗的产能扩张步伐下，公司将更充分的享受电网投资高速增长的大好时机，实现07-09净利润年均55%的高速成长。

　　中金公司认为，目前公司对应08年市盈率为28倍，估值远未反映特变更佳的成长性溢价，由此上调公司投资评级至推荐，认为公司股价表现的催化剂是管理层股权激励方案和亮丽的年报。

　　中金公司：重申黄山旅游 “推荐”评级

　　中金公司11月14日发布报告称，重申黄山旅游（600054）“推荐”评级。

　　黄山旅游公布的高管激励方案显示，对包括总裁、副总裁、总裁助理和董事会秘书在内的高管层进行现金奖励计划，奖励金额根据经营绩效、经营效率和市场评价三部分共7个指标来逐年考核。

　　中金公司认为，公司的激励机制设计合理、切实可行。激励机制的建立有助于公司治理改善和盈利增长。暂时维持对其的盈利预测不变，在公司基本面全面向好和管理层积极进取的情况下，认为公司未来业绩超出预期的可能性较大。目前股价对应07～09年动态市盈率分别为65X、34X和29X，净利润的年均复合增长率超过41％，扣除华安证券股权投资带来的每股价值2.89元的增厚，当前股价仅给予2008年30X动态市盈率，已经处于消费品公司的估值低端，重申其“推荐”的投资评级。 (来源：中金公司) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。