蒋超良:海外并购善用中外合作

　　在实施全球化战略中,中外资银行可以做到优势互补,合作共赢。可以在以下三方面借鉴外资银行的经验,或者与外资银行开展合作。

　　一是借鉴外资银行国际化发展的成功经验。外资银行大多在跨国经营、海外并购、地区布局、市场定位等方面有着丰富的经验。中资银行在缺少国际化经验的情况下,可以从这些成功的案例中得到启发。

　　其次是与战略投资者合作设立海外银行。目前,大约有29家境外机构投资入股21家中资银行,这些境外机构多为管理先进、成熟稳健的大型跨国银行。中资银行可以利用战略投资者的品牌优势和先进经验,与其合资设立海外银行。

　　再者,是与战略投资者共同出资进行海外并购。多数外资战略投资者资本充足,并购经验丰富。通过与其合作,有利于中资银行找到合适的并购对象,制订适宜的并购策略,分散海外投资的风险。

　　同样,外资银行在本土化过程中,与中资银行之间也并非纯粹的竞争关系,双方深化合作的途径依然很多。外资银行缺少稳定的人民币资金来源,缺乏开展零售业务所需的机构网络。因此,可以在信用卡、清算、人民币资金拆借、银团贷款、货币互换、资产证券化业务等方面,与中资银行进行深度合作。

　　第三个重要方面是,应促进中外资银行国际化和本土化良性发展。无论是在境内市场还是境外市场,对中外资银行的监管标准应力求对等。例如,外资法人银行在我国开展业务暂时不受存贷比等限制。因此,在对中资银行加强宏观调控的同时,如何妥善处理好宽限期内外资法人银行的监管问题,就十分必要。再如,中资银行在海外设立分行受到了比当地银行更为严格的监管要求,标准不太对等。这显然不利于中资银行的国际化发展,也不利于中外资银行的公平竞争。

　　我认为,中资银行在国际化发展过程中,要特别注意处理好三个关系,解决好三个问题。处理好三个关系,一是处理好境内外两个市场统筹兼顾的关系,不能为扩大海外市场忽视境内市场的发展;二是处理好在国际金融中心和在潜力市场布局的关系,在国际金融中心布局是重要的,但国际金融中心已经聚集了众多跨国银行,竞争相当激烈;三是处理好境内外业务和客户协调之间的关系。境外机构要依托境内客户来开展业务,也要融入当地市场,争取更多的境外客户,实现经营的本土化。

　　解决好三个问题:一是跨市场经营和跨文化管理的问题。要转变思维,更新理念,做足前期准备,建立适宜的国际化经营机制和因地制宜的管理文化。二是管理的国际化问题。中资银行要更加熟悉国际通行的"游戏规则",以管理国际化助推经营国际化。三是风险管理问题。要建立相应的风险防范机制,密切关注并有效管理国家风险、市场风险、汇率风险、政策法规风险等与国际化经营相关的各种风险。

　　交通银行长期以来将发展海外业务作为重要的经营方式,目前在纽约等全球主要金融中心设立了7家营业性的分行、一家代表处和保险、证券等子公司。我们正考虑通过海外并购,加大与战略投资者汇丰银行的合作等方式,积极探索符合我国国情和我行实际情况的国际化发展道路。

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