九鼎新材明日申购指南

　　◎本次公开发行的基本情况

　　申购简称："九鼎新材"，申购代码为"002201"。

　　一、本次发行的基本情况

　　1、股票种类：本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。

　　2、发行数量：本次发行数量为2,000万股，其中，网下配售数量为400万股，占本次发行总量的20%；网上发行数量为1,600万股，占本次发行总量的80%。

　　3、发行价格：本次发行价格为10.19元/股，此价格对应的市盈率为：

　　（1）22.64倍（每股收益按照2006年经会计师事务遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算：

　　（2）29.97倍（每股收益按照2006年经会计师事务遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。

　　4、网下申购时间：2007年12月10日（T－1日，周一）9:00～17:00及2007年12月11日（T日，周二）9:00～15:00。

　　5、网上发行时间：2007年12月11日（T日，周二），在深交所正常交易时间内进行（9:30～11:30、13:00～15:00）。

　　6、拟上市地点：深圳证券交易所。

　　7、本次发行的重要日期安排

　　日期发行安排

　　T 6日注　2007年12月3日 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》

　　（星期一） 当日开始初步询价及推介工作

　　T 5日2007年12月4日 初步询价及推介工作

　　（星期二） 深圳现场推介会

　　T 4日2007年12月5日 初步询价及推介工作

　　（星期三） 上海现场推介会

　　T 3日2007年12月6日 初步询价及推介工作

　　（星期四） 北京现场推介会

　　推介活动截止时点为当日中午11：30

　　初步询价截止时点为当日下午17：00

　　T 2日2007年12月7日 初步询价结果分析，确定发行价格

　　（星期五）刊登《网上路演公告》

　　T 1日2007年12月10日刊登《初步询价结果及定价公告》、

　　《网下网上发行公告》

　　（星期一）网下申购缴款起始日（9：00～17：00）

　　网上路演

　　T日 2007年12月11日网下申购截止日（9：00～15：00）

　　（星期二） 网上发行申购日（交易时间）

　　T+1日2007年12月12日 网上申购资金冻结、验资

　　（星期三） 网下配售验资，律师出具见证意见

　　T+2日2007年12月13日刊登《网上中签率公告》、《网下配售结果公告》

　　（星期四）摇号抽签

　　网下申购资金退款

　　T+3日2007年12月14日刊登《网上中签结果公告》

　　（星期五） 网上申购资金解冻，多余款项退还

　　注：①T日为网上发行申购日；

　　②上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行，光大证券将及时公告，修改发行日程。

　　8、拟上市地点

　　深圳证券交易所。

　　◎发行人历史沿革、改制重组：

　　（一）发行人的设立方式

　　公司前身为南通华泰股份有限公司，系1994年5月22日经江苏省体改委苏体改生1994290号文《关于同意设立南通华泰股份有限公司的批复》批准，以定向募集方式于1994年6月30日成立的股份有限公司。1995年9月5日，公司更名为"江苏九鼎集团股份有限公司"；2005年5月18日，公司再度更名为"江苏九鼎新材料股份有限公司"（简称"九鼎新材"）。根据《关于同意设立南通华泰股份有限公司的批复》，公司股本总额1,200万元，每股面值1元，计1,200万股。发起人认购901.7万股，占股本总额的75.1%，其中：如皋市玻璃纤维厂（简称"玻纤厂"）以部分固定资产及存货经评估后折价入股701.7万股，南通泰慕士服装有限公司（简称"泰慕士"）和中国北方工业深圳公司（简称"北方公司"）以货币出资各认购100万股，分别占股份总额的58.5%、8.3%、8.3%；募集股份298.3万股，占股本总额的24.9%，其中：向社会法人江苏钢球厂募集100万股，向公司168名内部职工募集198.3万股，分别占股份总额的8.3%、16.6%。

　　（二）发起人及其投入的资产内容

　　公司发起人为玻纤厂、泰慕士和北方公司，其中玻纤厂（2005年1月20日更名为"南通九鼎投资有限公司"；2005年5月30日更名为"江苏九鼎集团有限公司"）是公司的主要发起人。

　　按如皋市资产评估公司出具的《皋资评（1994）052号资产评估报告》及如皋市如城镇人民政府以镇政发199416号《关于对如皋市玻璃纤维厂织造分厂投入股份有限公司"资产评估结果"的确认通知》，玻纤厂原拟投入的资产为织造分厂（车间）的存货和固定资产，评估价值为7,017,274元。

　　但在公司设立时，我国股份制企业制度刚刚开始，各项规章制度也不够完善，各发起人对出资组建股份制企业心存顾虑，出资积极性不高，向社会法人及职工募集资金也有很大难度，由于公司为政府确立的股份制试点企业，在如皋市政府的督促下，为尽快设立股份公司，公司的1,200万元注册资本全部由玻纤厂以经如皋资产评估公司皋资评（1994）060号《资产评估报告》确定的净资产缴付，发起人泰慕士、北方公司以及社会法人、内部职工均未实际缴付出资。上述资产评估报告经如皋市如城镇人民政府"镇政发199421号"《关于对如皋市玻璃纤维厂部分经营性净资产投入股份有限公司"资产评估结果"的确认通知》确认。如皋市人民政府于2007年1月27日出具了《关于江苏九鼎新材料股份有限公司设立时实际出资情况的说明》，确认了上述情况。

　　◎发行人主营业务情况：

　　（一）公司的主营业务

　　公司主营业务为玻璃纤维（简称"玻纤"）及其深加工制品的研发、生产与销售。主要产品包括纺织型玻纤深加工制品及玻璃钢制品两大类产品，2006年这两类产品产生的收入占公司主营业务收入的比例分别为73.64%和26.36%。

　　（二）主要产品及其用途

　　公司玻璃纤维制品的分类和用途

　　（三）产品销售方式和渠道

　　公司出口的产品主要通过网络销售、参加行业展会、重点客户营销等方式直接进行销售。

　　公司在国内销售的产品主要为用于道路建设、建（构）筑工程和装饰装修的纺织玻纤制品，其中用于道路建设、建（构）筑工程的产品主要通过参加工程招标的方式进行销售；用于装饰装修的产品主要采用经销的模式进行销售。

　　（四）产品所需主要原材料

　　公司主要原材料品种较多，主要包括玻纤类原料和化工类原料。玻纤类原料主要包括玻璃球、粗纱与纺织细纱，其中玻璃球与粗纱市场供应充足，报告期内各年平均采购价格呈现缓慢下降的趋势，公司自身产能不能满足的纺织细纱也从其他企业外购，报告期内各年平均采购价格有一定波动，但幅度不大。化工类原料有几百个品种，其中比重最大的为树脂，报告期内树脂每年平均采购价格波动幅度不大。

　　（五）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位。

　　在玻纤粗纱初级产品领域，我国已形成了巨石集团、重庆国际和泰山玻纤三足鼎立的格局，集约度逐年提高。在电子级玻纤制品领域，美国、香港、台湾在国内设立的企业占据了大部分市场份额，内资企业仅占有11%的份额。在纺织细纱深加工制品领域，本公司从事玻纤深加工制品的研发和生产时间较早，产品的技术水平、生产规模均领先于国内同行，公司拥有国内唯一一座纺织型玻纤池窑，具有很强的竞争优势；而其他大多数企业为"十五"期间产业调控过程中进行转产的玻纤纱生产企业和部分新进入者，企业规模普遍较小、整体技术水平较低。

　　公司自设立之初，就根据国内外玻纤市场的发展状况，确定了"大力发展纺织型玻纤制品"的差异化战略。多年来，公司立足于玻纤深加工制品领域，坚持走创新发展的道路，产品的技术、种类、规模不断得到提升和拓展。公司在激烈的市场竞争中脱颖而出，成为国内同行业中的佼佼者。根据国家统计局和中国建材协会联合审定，本公司的综合实力自2003年起连续三年进入中国建材百强企业（其中玻纤企业仅三家），居全国纺织型玻纤企业之首。公司系全国工业行业（玻璃纤维及制品制造）排头兵企业、国家火炬计划重点高新技术企业、全国守合同重信用企业、原国家经贸委玻璃纤维土工格栅定点生产企业（全国仅两家）、国家航天工业总公司航空航天特种玻纤布定点生产企业（唯一）、江苏省高新技术企业。

　　◎股东研究：

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　　股东名称　持股数　占总股　股本性质　增减情况

　　(万股)　本比%(万股)

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　　江苏九鼎集团有限公司4026.81 50.34 境内法人股

　　顾清波　356.21　4.45自然人

　　苏州高新区中小企业担保有限公227.18　2.84国家股

　　司

　　张庆容　181.74　2.27自然人

　　胡晓东　113.59　1.42自然人

　　徐振铎64.77　0.81自然人

　　徐荣 64.77　0.81自然人

　　姜鹄 64.77　0.81自然人

　　朱谦信64.77　0.81自然人

　　胡林 45.34　0.57自然人

　　顾泽波45.34　0.57自然人

　　刘敏 45.34　0.57自然人 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。