3大券商点评3上市公司公告

　　保利地产：广州购地提升规模效应

　　事件：保利地产（600048）公告，公司控股子公司保利广州房地产开发有限公司于12月13日通过拍卖方式，竞得位于广州市增城荔城街罗岗村一地块(土地用途容积率不大于1.5)，成交土地总面积为79877平方米，其中规划建设用地面积62221.57平方米，成交价款总额为1.31亿元。

　　点评：按容积率测算该地块楼面地价为1404元/平方米，相对低廉，未来盈利将有保障。该项目的获得将进一步巩固公司在广州市场的占有率，提升区域规模效应。

　　公司项目销售和土地储备均保持了良好的增长势头，1-11月销售面积、销售金额分别达到去年全年水平的1.5倍和1.8倍，全年业绩高增长已锁定，并为明年业绩提供了保障。公司目前项目土地储备达1700万平方米，分布较合理，未来几年竣工结算项目和预售款仍将保持高增长，预计公司近三年将实现100%以上的高增长。

　　(国信证券)

　　西部矿业：合建新项目提升铅产能

　　事件：西部矿业（601168）公告，公司拟出资4900万元与豫光金铅（600531）控股子公司共同投资10万吨／年粗铅冶炼项目，并拟使用首次公开发行A股募集资金2.4亿元认缴巴彦淖尔紫金有色金属有限公司新增注册资本7,500万股，占其增资后注册资本20%的比例。公司拟以45767.97万元受让控股股东西部矿业集团下属子公司北京西蒙矿产勘探有限责任公司所持有的内蒙古霍各乞铜矿一号矿床外围探矿权。

　　点评：西部矿业与豫光金铅子公司合资承建的10万吨/年粗铅冶炼项目，主要是公司拥有丰富的矿产资源，IPO项目包括5.5万吨/年铅冶炼工程，此次新建10万吨/年粗铅冶炼项目，旨在通过对外合作增加公司本身的冶炼产能，以配合未来公司矿产资源采选产能的扩张。我们认为，未来全球铅金属供给依然处于稍有短缺状态，铅价有望继续保持高位运行，该项目将提高公司的盈利能力。

　　本次收购的外围探矿权经评估的可采储量铜金属储量为32.27万吨，铅金属储量34.56万吨，锌金属储量43.86万吨。根据公司预测，按照精铜矿价格40000元/吨、铅精矿销售价格15000元/吨、锌精矿含锌销售价格10000元/吨计算，完全达产后达400万吨采选能力，预期将增加销售收入8.3亿元，预计利润总额将达到2.6亿元，按照25%的企业所得税计算，预期税后利润为1.95亿元。

　　(海通证券)

　　青岛软控：收购提高机械加工能力

　　事件：青岛软控（002073）公告，公司拟收购青岛雁山机械设备有限公司(雁山机械)、青岛雁山压力容器有限公司(雁山容器)100%的股权，同时需支付两家公司原股东共计7000万元现金，所有款项全部来自于募集资金，该方案须经股东大会审议。

　　点评：雁山机械的主营业务为起重机、皮带运输机等产品，2007年1到11月，该公司实现营业收入972万元，实现净利润50万元。雁山容器主营业务为压力容器产品。2007年1到11月，该公司实现营业收入5668万元，实现净利润539万元。两家公司2007年净利润之和仅为青岛软控当年净利润的5%，对公司业绩影响不大。但由于两家公司具备一定的生产规模，且具有较成熟的机械加工技术，此次收购完成后，两家公司作为募集资金项目的生产加工基地，可增强公司机械生产加工能力，预测公司2007年和2008年的EPS分别为0.95元和1.35元。

　　(天相投顾) (来源：中国证券报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。