兴业证券：鞍钢股份 产品结构日益高端化

　　矿石优势明显

　　鞍钢股份的铁矿石资源中80%来自集团公司。鞍山地区拥有丰富的铁矿石资源，鞍钢集团下属的两大矿山企业为公司提供了品味较高的铁矿石资源，且采购价格较市场价格优惠。集团巨大的铁矿资源使公司原材料优势明显。

　　公司产品结构日益高端化

　　目前公司产品的板带材比例超过80%，大部分产品质量达到国际先进水平，具有极强的竞争力。公司的主营业务利润均在12%以上，三季报显示公司的毛利率在国内钢铁企业中最高。公司已是国内最大规模的船板生产基地，国际排名第三。在高端钢材如造船板、非取向硅钢、车板、管线钢等，公司占有较大的市场份额。

　　产能扩张迅速

　　已投产的西区500万吨精品板材项目是公司这里打造的现代化板材基地。投资建设的营口鲅鱼圈港500万吨高端板材项目将于2008年投产，公司生产能力将达2100万吨，同时产品附加值提高。

　　预计07、08、09年的每股收益分别为1.45元、1.80元、2.00元，给予强烈推荐的投资评级。 (来源：孙朝晖) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。