光大“银证”拟今年联袂上市

　　金融企业、实业企业、光大金控和在港企业被视为光大集团今年的四大“战场”。光大集团董事长、光大银行董事长唐双宁昨日在光大集团年度工作会议上表示，今年“第一战场”要实现光大证券和光大银行上市，“第三战场”则要开好局。

　　“拟先发行A股股票并在上海证交所上市，具体发行时间视资本市场状况、审批进展情况及其他相关情况决定。A股发行完成后再考虑择机发行H股问题。”唐双宁昨日在谈到“第一战场”中的光大银行上市时表示。

　　去年11月28日，光大银行临时股东大会审议批准中央汇金投资有限责任公司（下称“汇金”）注资方案；两天后，汇金向光大银行注入200亿元（人民币，下同）等值美元。光大银行由此备战上市。

　　唐双宁在上述会议上指出，围绕光大银行上市进程，还有许多工作要完成。

　　首先，光大银行截至去年底仍有历史形成的约37亿元亏损需要在上市前弥补，“这需要同各方反复沟通汇报，争取理解支持，妥善加以解决”。唐双宁没有透露具体的处置方式。

　　其次，光大银行正在研究发行次级债的相关问题。在汇金注资后，光大银行的资本充足率达到7.11%。为满足上市资本充足率需达到8%的监管“红线”，尚需弥补资本金缺口50亿元。因此，光大银行拟发行总额不超过80亿元的次级债。

　　最后，需对不良资产进行处置。截至去年底，光大银行不良资产率为4.47%，已经达到低于5%的上市要求。唐双宁表示，为使光大银行的不良资产率接近上市银行2.1%的平均水平，需要批量打包处置不超过150亿元的不良资产。

　　据统计，光大银行去年实现净利润45.7亿元，不良贷款余额和不良贷款率实现“双降”，截至去年末的总资产达到7257亿元。

　　除光大银行上市外，根据整体部署，光大证券也将在今年上市。唐双宁指出，光大证券要争取在今年三四月份公开上市。据了解，去年8月底光大证券股东大会审议通过发行不超过5.2亿股A股的上市方案；去年9月底，证监会正式受理光大证券的上市申请；去年12月，光大证券正式向证监会递交上市申报材料。

　　在“第二战场”上，实业资产、金融资产的分离和整合是光大集团改革的重要组成部分。唐双宁昨日表示，要彻底解决光大集团内部的关联交易问题。去年11月30日，光大集团实业公司（下称“光大实业”）正式挂牌，光大集团和光大实业签订资产负债划转协议，将光大集团与实业有关的资产负债划转到光大实业，金融业务的资产负债则保留在光大集团；去年12月27日，光大实业全部偿付了对光大银行的16.33亿元历史旧账。

　　“第三战场”则涉及光大金融控股集团公司（下称“光大金控”）的成立。初步设想是光大金控以子公司制模式为基础，充分借鉴全能银行事业部制模式的长处，形成一个子公司制与事业部制相结合的“混合型组织构架”。

　　不过，要成立光大金控，先得解决光大集团的债务问题。唐双宁昨日表示，光大集团仍然存在100多亿元的负权益。“要抓紧完成债转股工作，夯实资本金。”唐双宁表示。

　　在光大集团境内企业改革重组成功之后，将研究制定作为光大集团境外主要金融载体的光大控股（0165.HK）的重组工作方案，即“第四战场”的主要内容。