中银国际:工行H股和建行H股优于大市评级

　　中银国际认为工行及建行经营收入增长强劲，兼且估值吸引，故维持工行H股及建行H股优于大市评级。

　　综合外电1月18日报道，中银国际发表报告表示，就工行(1398)及建行(0939)均发盈喜，工行料07年净利润同比升60%至780亿人民币，及建行料07年净利润升48%至680亿人民币，两行因一次性成本令业绩均低于预期，但认为工行及建行经营收入增长强劲，兼且估值吸引，维持两股优于大市评级。

　　中银国际表示，假如剔除工行因计入一次性的内退员工福利费用125亿人民币，07年净利润应高于该行预期4%，而工行现股价约预期08年市盈率13倍及市账率2.8倍，考虑到工行资产收益率23.8%，及预期08年净利润增长68%，估值具吸引力。

　　该行指出，若剔除建行因计入一次性因退休人员发生的薪酬支出90亿人民币，07年净利润达750亿人民币与该行预期相符，中银国际料建行07年第4季，已为次按拨备40亿人民币，占次级债总值约52%，料次级债投资不会对08年净利润造成巨大影响。(世华财讯) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。