"他不止是一个人" 法兴灾难背后的利益纠葛

　　见习记者 李薇羽 黎敏奇

　　左手真实右手魔幻

　　Jerome Kerviel(杰罗姆?科维尔) 有两手头寸,左手真实右手魔幻。

　　左边的是以法国兴业银行(下称法兴)的资金进行交易,相关的保证金追缴由银行结算,银行本身对其操作予以认同。

这些投资组合中的金融工具交易是真实存在的,与大型投资银行的正常交易量相符,同时也受到了银行的日常监控特别是来自主要清算中心的保证金追缴要求。科维尔的左手处于完全监管之下。

　　而他的右手,是魔幻的。科维尔 选择了那些不带有任何包括现金流动、保证金追缴要求和那些需要得到及时确认的操作行为。他先操作出与左手相当资产规模的投资组合,再盗用法兴风险管理系统的权限,取消刚刚做出的那些交易行为。同时他还做到了一点,他确保在每次虚假操作中使用另一个不同于他刚刚取消的交易中的金融工具。

　　法兴1月26日发布的调查报告显示,科维尔所在的部门证券业务部,业务范围不包括对于股票市场的方向性投资(如对于看涨或看空的投机交易)。该交易员所在部门的职责是交易欧洲股票市场的金融工具,这是一种完全独立于证券交易中客户业务的自营交易业务。

　　法兴亚太区新闻发言人Laurent Tison接受本报采访时说,"此次法兴发生的损失,不涉及到任何法国兴业银行的客户。"

　　巴黎交易所(CAC)一位前交易员对本报说,"有一点可以肯定,只有极少数的交易员能有500亿欧元供其操作。每个交易员都有不同的限制,500亿欧元的头寸显然和科维尔的级别是不相匹配的。"

　　他不止是一个人

　　"他不止是一个人!"一位巴黎华人幽默的引用来总结他周围的人的态度。

　　"谁也不相信他为何可以操作这么大的交易?造成这么大的损失?"前述交易员告诉本报记者。

　　科维尔在上周六被警察逮捕之后,进行了24小时的拘留,巴黎检察院检察长Jean-Michel Aldebert说在这24小时里,科维尔对法兴的控诉提出了反驳。

　　科维尔对法国媒体否认自己有欺诈的意图,称在工作中他一直认为自己做得很出色,作为交易员,他自认为他在2007年末为银行实现了14亿的利润。

　　他在两年前进入法兴的后台系统。在2007年末,他收到了30万欧元的奖金。

　　不过巴黎检察院检察长Jean-Michel Aldebert不以为意,"很显然,他自己给自己扣了一顶大帽子。"

　　巴黎警署的调查整个周末都在进行,为了确定这500亿欧元的损失是不是由于科维尔一个人造成的。

　　法国媒体称,目前只有了解这个交易员的专家和其法兴同事才能解释清楚他有没有牵连其他人。

　　"损失是几个月来一直累积起来的。每天都在进行,每天都在交易,怎么可能到最后才发现?我不能说银行有什么具体的责任,但可以质疑这一点。"巴黎一位经纪公司总经理在接受本报记者电话采访时说。

　　这位交易员表示:我不能百分之百的说他就一点责任都没有,但是也不能百分之百的说他就此得到了多大的好处。就目前为止,科维尔在警察面前并没有说起他的其他同事与此有关联。

　　"但是首先他的职务不可能实现这样大的交易,这一方面和银行的监管系统有关,一方面也说明了还有其他各种原因。"这位交易员说。

　　法兴揭露巨额亏损后,大约100名法国兴业银行股东于28日到法院,控诉银行有人从事内幕交易和操控股价。

　　被指控的是法兴监管委员会的一名叫罗伯特的委员,起诉书指他在1月9日沽出8570万欧元的法兴股票,间接或直接从中获利。

　　这100名股东通过律师起诉了法兴银行监督委员会委员罗伯特以及任何涉嫌从内幕交易中获利的人士。

　　罗伯特是兴业银行董事会的成员之一,2002年加入监督委员会的罗伯特还被指控于1月10日,又通过其名下的两个基金会,以每股95.27欧元的价格抛售了法兴的股票,分两次套现,第一次套得863万欧元,第二次为95.9066万欧元。

　　这个由100位少部分股东组成的联盟对法兴的起诉内容如下:要求对法兴的操作过程进行公开调查,增加信息透明度,尤其是关于损失方面以及和美国次贷有关的不动贷款等的信息。

　　这100名股东的律师 Frederik-Karel Canoy在接受本报记者采访时说,"作为代理这个案件的律师,我认为很必要通过法律程序解决这件事。在法国很多人持有兴业银行的股份,我认为赢得这次诉讼对我来说不算难。"

　　拯救法兴

　　相对比科维尔在法兴的操作,来自于其他同业的觊觎可谓给已经危在旦夕的法兴又出了一道难题。

　　在法兴重创之时,其他银行蠢蠢欲动,据传巴黎国民银行(BNP)已经开始在内部讨论寻找机会出价收购法兴,此外还有东方汇理也蠢蠢欲动。花旗银行的分析师们也在给他们的客户通知书中表示,汇丰银行和巴克莱银行也将加入到这个收购中。

　　法兴人士Patrick Devedjian说,在法兴遭到各方虎视眈眈的时候,国家应该出来说句话,而不是袖手旁观,"不要把兴业收归国有,这个时候收归国有对国家的经济也有影响。"

　　法国民主工联的人也希望法兴能在其金融业务中尽快作出反应,因为这关系到120000名银行员工的去留问题。同时民主工联的分析师也认为关于收购的传言不可信,同样20亿的抵押贷款也会影响到意图收购者的财务。

　　根据道琼斯的报道,法国兴业银行在过去的几天内曾联系过UniCredit SpA和Mediobanca SpA希望他们能成为兴业银行的拯救者。接近这次交易的人士说,"周三兴业银行会开董事会,周四关于此事将会有结果出来。"

　　法国兴业银行的中国区新闻发言人也向本报记者证实了周四将会有新的进展公布。

　　同时,意大利最大的零售银行Intesa Sanpaolo SpA也收到了法国兴业银行的入股邀请。

　　摩根士丹利和摩根大通已经正式宣布承销这笔55亿欧元的增发。