碧桂园拟发债5亿美元

　　去年11月未能如愿发债的碧桂园控股有限公司（2007.HK）再度启动海外融资计划。2月15日，碧桂园宣布停牌，称等待一则有关发行可换股债券的消息发布。有市场消息称，碧桂园此番发行可转债在5亿美元以上。

　　有外电随即透露，碧桂园此次拟发可转债为5年期，初始转换价格介于9.05~9.71港元，年收益率为5.75%~6.25%。集资所得将为新项目融资和偿还银行贷款。另外，鉴于人民币升值，为增加债券的吸引力，此次发债将以人民币计值，以美元结算。消息还显示，碧桂园此次可转股债券的发行地点初步定在新加坡，债转股初始转换价格暂定在14港元。但更多相关细节尚在拟定之中，具体视情况而定。

　　这是碧桂园集团第二次试图发债。去年10月29日该公司发布公告，计划发售一次性还款的优先票据，并拟将所得款项用作新项目资金，及偿还中银香港的15亿港元贷款。但发债计划未能如愿。

　　碧桂园积极发债，与其大规模的土地储备和在建工程所需的巨额资金不无关系。但鉴于目前市场依然不容乐观，碧桂园此番发债更加谨慎，融资规模从第一次发债时的15亿大幅缩水到5亿美元。

　　目前国内房地产市场外有次贷阴影，受国家宏观调控和收紧银行贷款影响，海外投资机构因此对中资地产股的评级产生较大分歧，无论H股还是A股的地产上市公司股价都受到较大冲击，部分跌幅超过50％。碧桂园的股价，也从最高的14.18港元，回调到15日停牌时的每股6.71港元。