资产遭乾坤挪移 德北方银行正式起诉瑞银

　　屋漏偏逢连夜雨。

　　本报获悉,德国北方银行(HSH Nordbank)已于美国当地时间2月25日(周一),向纽约州立高级法院对瑞士银行(UBS)提起诉讼,以弥补因购买瑞银销售的部分金融产品而遭受的损失。

　　这使得瑞银成为首家因次贷危机而被投资者起诉的欧洲银行。

　　就在2月14日,瑞银刚发布年报称,由于受高达137亿美元的次贷相关损失拨备拖累,该行去年第四季度出现124.5亿瑞士法郎的净亏损。

　　与同行相比,瑞银亏损金额是最高的,超过美林集团的99.1亿美元和花旗集团的98.3亿美元。

　　在回复给本报记者的电子邮件中,瑞银认为,其不应对此损失负全责。

　　祸起CDOs

　　2月24日,德国北方银行在一份声明中介绍,他们在一项名为"North Street 2002-4"的投资中蒙受巨大损失。该项目资产组合涉及与美国抵押市场相关的5亿美元抵押贷款债券(collateralised debt obligations,CDOs),由瑞银组织和出售。

　　2002年,瑞银将"North Street 2002-4"卖给一家德国银行Landesbank Schleswig-Holstein。

　　2003年6月,这家银行与另一家Hamburgische Landesbank合并,组成了现在的德国北方银行。

　　目前,德国北方银行已成为德国的大型金融机构之一,同时也是世界船运融资第一大提供商以及可再生能源融资主要提供商,截至2007年9月30日,其拥有资产2070亿欧元。

　　在声明中,德国北方银行表示,瑞银安排了这项抵押贷款债券并以自由决定的形式对其所持有的资产组合进行管理,它将起诉瑞银对这项组合的管理违背了其契约义务和信托义务,并为了自身利益,单方面进行了置换。

　　"瑞银刻意创造了一个折中的结构,在短短一年的时间内,将资产转移到房地产投资上,并不惜牺牲德国北方银行,从我们这抽取一倍以上的利润,高达0.275亿美元。"该行在2月26日接受彭博社的采访时称。

　　"我们认识到,全球最大的资产管理者瑞银,似乎存在一些以牺牲客户利益为代价谋取私利的行为。在多次尝试与瑞银高级管理层就相关问题进行商讨之后,我们十分遗憾地发现,我们别无选择,只有对瑞银提起诉讼。"德国北方银行企业传讯部负责人贝纳德?布鲁门博士(Bernhard Blohm)在声明中表示。

　　"瑞银错了"

　　实际上,德国北方银行的公开发难出乎瑞银意料。

　　"我们曾邀请北方银行进行讨论调解,但是被他们拒绝,反而公开宣布此事,他们希望把事情带到法庭上解决。"瑞银驻伦敦的发言人诺万?斯坦利(Rowan Staines)在致本报记者的电子邮件中批评对方。

　　那么,到底谁该为损失负责?

　　贝纳德?布鲁门博士(Bernhard Blohm)在声明中称:"我们North Street项目中的投资本应由瑞银进行适当管理。我们对瑞银的诉讼将表明,这些投资出售给德国北方银行的方式和瑞银随后对这些资产的管理明显违背了我们的利益。"

　　但在电子邮件中,瑞银暗示自己不应该对产品损失负全部责任。"我们的契约对象(德国北方银行)是一个专业和老练的市场参与者,我们的产品是为了满足对方的要求而量身定制的。"

　　"瑞银否认所有指控,并打算捍卫自己的荣誉。"诺万?斯坦利回复的电子邮件中最后表示。

　　"瑞银错了!"面对瑞银回应,德国北方银行新闻发言人鲁尼?霍夫曼(Rune Hoffmann)在电话中斥责对方,他表示,将在随后用电子邮件阐述该行对瑞银声明的反应。

　　截至发稿前,本报记者尚未收到该行回复。

　　眼下,瑞银可谓困难重重。

　　瑞银2007年年报显示,受次贷影响,2007年集团净亏损43.8亿瑞士法郎。这是瑞银1997年以来首次出现年度净亏损。

　　迄今为止,瑞银是欧洲地区受次贷危机影响最为严重的金融机构,次贷相关损失已累计达184亿美元,而目前瑞银仍持有总额约275.9亿美元次贷相关证券。

　　2月27日,瑞银举行的股东特别大会,会审议一项引资提案。根据计划,瑞银将向新加坡政府投资公司(GIC)和另一家中东投资人融资130亿瑞士法郎,以补充资本金。两家战略投资人将以发行强制转换债券(Mandatory Convertible Notes)的方式入股瑞银。

　　目前,一些股东已经宣布将阻止此提案的通过。