中铁建太保计划募450亿 蓝筹股密集登陆海外

    来源：理财周报

　　国内蓝筹股谋划海外上市的热潮近期达到高峰。据香港联交所信息披露，今年4月之前，在香港上市的内地新股预计将超过10家。部分新股已经过上市前的聆讯阶段，并获得上市许可。

　　这些新股包括“先A和H”系列的中铁建H股、中国太保H股，国内首次进行“A+B+H”尝试的晨鸣纸业和第一次在香港市场IPO的内地行业龙头宏华集团、恒大、星河湾。香港联交所主席夏佳理表示将继续吸引优质企业来香港上市。大福历斯顿理财顾问向记者表示，近期港股市况已逐渐回稳，相比内地波动的金融市场更显融资便利，因此许多内地企业来香港上市并不意外。

　　中铁建、太保计划募450亿港元

　　上述蓝筹股中最早在香港亮相的是中国铁建，该股2月29日公开招股，拟定于3月14日在香港主板上市，H股集资约20亿美元。而此前发行的A股约合200亿港元。该股的招股说明书显示，中国铁建2007年净利润预计将达到31亿元，在全球225家最大承包商中排名第6位。目前，中铁建已引入包括中国国投公司、李嘉诚、李兆基等基础投资者。

　　而规模仅次于中国人寿和中国平安的中国太保也将在港发行不超过9亿股H股，目前，中国太保的融资计划已获证监会批准，按原定计划，拟于3月份完成香港公开招股，但依目前低迷的国内市况，在香港主板上市时间仍未最后敲定。

　　去年中国太保在“A+H”说明书中曾承诺，香港上市价将不低于A股的30元。因此，中国太保在香港上市的规模约达到290亿港元。

　　晨鸣纸业拟香港上市

　　2月26日，晨鸣纸业A股发布公告称，公司拟发行不超过4.09亿H股香港上市已获证监会核准。此举令晨鸣纸业有望成为国内首家“A+B+H”上市公司。按照与H股最接近的B股现价8.3港元计算，融资规模约为32亿港元。

　　证监会还批准现由社保基金持有的不超过4090.91万股国有股转为海外上市股。目前，晨鸣纸业在香港上市尚需取得联交所批准。

　　与此同时，国内最大的陆上石油钻机龙头宏华集团已正式启动香港招股。宏华集团将以3.16-4.5港元的价格，发售8.3336亿新股，集资总额约30亿港元，上市时间定于3月7日。据联交所披露，宏华集团的保荐人为瑞信及摩根士丹利，每手为1000股，入场费约4500元。

　　恒大、星河湾拟募资逾150亿港元

　　来自广州的两大地产商恒大地产和星河湾近期也有望在香港上市，前者已接受聆讯，而后者已获联交所批准，3月将进行上市前的推介。

　　恒大地产此次计划集资10亿至20亿美元（约70亿至140亿港元），而星河湾拟集资78亿港元。此前，花旗集团亚洲地产投资银行主管何艾文曾表示，如果一些大型中资房地产企业无法在今年上市集资，将面临被同业或基金收购的险境，因中国政府限制银行向房地产企业发放贷款。

　　恒大地产和星河湾的上市将有效地帮助其完成之前的发展规划。

　　投行增持：

　　2008年2月21日，摩根士丹利增持中煤能源H股（1898.HK）199.1万股，持股量由3.197亿股上升至3.224亿股，约占总股本7.85％。2月22日，摩根士丹利再次增持中煤能源H股1570万股，持股量上升至3.37亿股，约占总股本8.21％。

　　2008年2月22日，KBC增持中国人寿H股（2628.HK）20万股，持股量由5.2亿股上升至5.21亿股，约占总股本7％。

　　2008年2月21日，摩根士丹利增持中国建材H股（3323.HK）96000股，持股量由6122.61万股上升至6131.81万股，约占总股本6.80％。

　　2008年2月21日，摩根士丹利增持大唐发电H股（0991.HK）10.14万股，持股量由2.957亿股上升至2.958亿股，约占总股本7.85％。2月22日，摩根士丹利再次增持大唐发电H股43.92万股，持股量上升至2.971亿股，约占总股本9.09％。

　　2008年2月21日，摩根士丹利增持富力地产H股（2777.HK）13.50万股，持股量由1.2816亿股上升至1.2849亿股。2月22日，摩根士丹利再次增持富力地产H股4.88万股，持股量上升至1.2878亿股，约占总股本12.68％。

　　投行减持：

　　2008年2月22日，UBS减持中海集运H股（2866.HK）2481万股，持股量由3.936亿股减少至3.688亿股，最新持股量约占总股本9.83％。

　　2008年2月21日，摩根士丹利减持东风汽车H股（0489.HK）71779万股，持股量由3.34亿股减少至3.32亿股，最新持股量约占总股本11.63％。