股份制银行摸着石头过河

　　“信贷紧缩下的中小企业融资”系列之三

　　中小企业贷款尚无可复制的成功模式

　　股份制银行摸着石头过河

　　本报记者 高改芳 上海报道

　　在银行业同质化竞争严重、优质大公司直接融资渠道增加、息差逐步缩小等诸多不利情况下，各家银行都在谋求新的成长空间，而发展中小企业贷款成了不少股份制银行的“行策”。

　　然而，尽管股份制商业银行似乎发现了中小企业贷款这座金矿，但目前还缺乏进行大规模工业化“开采”的良策。

　　“中小企业贷款难有多方面的原因，比如其经营不稳定、无法解决担保问题等。而在中小企业贷款上，目前还没有可以复制的成功模式。”浙商银行副行长陈春祥这样描述股份制商业银行中小企业贷款的现状。他说，“如果我们早一点关注这个问题，早一点研究，有可能在中小企业贷款方面会掌握一些主动，占得先机。”

　　各施所长

　　实际上，各家股份制银行都在想方设法发展中小企业贷款业务。

　　据陈春祥介绍，在今年实行从紧货币信贷政策的情况下，浙商银行总行在存贷比及额度控制符合监管部门要求的前提下会给中小企业贷款提供更优惠的政策，如将存贷比上调为125%。监管部门要求的存贷比一般是75%，也就是吸收1亿存款，可以发放7500万贷款。但针对小企业支行，浙商银行有倾斜：吸收1亿存款，可以发放1.25亿贷款。

　　此外，在信贷员收入上，该行也有倾斜，做500万以下的小企业业务，信贷员业绩挂钩比例高一点，收入挂钩比例也高一点；在不良贷款考核方面，该行对小企业贷款不良率的容忍度也适当放大一点，大企业如果说是0.3%、0.2%，小企业就可能是0.5％；在审批权限方面，该行进行了权力下放，分行行长有权审批小企业贷款，但要经过风险监控官同意，而风险监控官由总行直接管理，由总行考核风控官的收入。

　　据介绍，浙商银行中小企业业务的一大亮点是根据“民间利率”制定小企业贷款利率。陈春祥说，小企业贷款利率水平取决于当地大银行的贷款利率和民间借贷利率水平，基本上一个是上限，一个是下限。截至2007年底，浙商银行小企业授信客户1938户，占总户数的62%，增长幅度162%；小企业贷款余额27亿，增长了16.4亿，占所有贷款总数的8.4%，增长156%。

　　广发银行公司银行管理部动产质押监管中心总经理黄力寅则介绍，广发希望跳出银行对中小企业贷款要求抵押担保的模式，寻找新的可利用资源，比如抓住贸易链，增强对授信小企业的风险控制。该行正在策划对公业务零售化，并从4月份开始在广东试点，并将根据客户违约率测试来设计产品。目前，广发推出的有依托贸易链的保理业务、依托信用链的厂商盈利及动产质押等。

　　北京银行则提出了与专业担保公司合作的设想并付诸实践。目前，该行已先后与9家专业担保公司合作。该行还根据不同客户群体特点，有针对性地创新担保方式。如针对小规模商铺企业，开发了市场商铺担保贷款；针对小企业主个人信用较好的情况，推出小企业业主或主要股东个人财产无限连带责任担保、小企业联保等新型担保形式。2001年4月，该行在中关村科技园区率先成立中小企业服务中心，这是全国第一家由商业银行独立设立的服务于中小企业的机构。

　　深圳平安银行希望借助集团优势为小企业提供保险、投资银行服务等综合金融服务。

　　各有所短

　　“现在没有哪一家银行敢站出来说占有国内中小企业市场10％的份额。”美国联合银行董事长胡少杰这样评价国内中小企业市场的前景和各家银行的业务。

　　的确，小企业浓郁的地方特色成就了地方性银行小企业贷款的成功，也注定这些银行在成长为股份制银行的初期会在新环境中感到“水土不服”。

　　例如，陈春祥就介绍说，从浙江市场来看，约78%的小企业业主都是高中或初中文化程度；很多喜欢现金交易；喜欢讲土话、方言；财务不规范，私人和公司的钱放在一块；借款的时候时间要求比较快，手续要求简单等等。如果按照大企业的规矩，按照报表信用评比根本做不起来。为了适应这样的环境，陈春祥作了一个最直观的要求，就是浙商银行招收的业务员都必须会讲当地方言。不过，即使是靠小企业贷款起家的浙商银行，其外省分行在开业后的一两年内也会首先发展大、中客户，稳定后才开始发展小客户。

　　就上海的中小企业贷款情况来看，浙商银行上海分行行长骆航鲁介绍说：“现在上海的中小企业贷款市场仍旧由上海银行、上海农村商业银行等占主流。不过，各家银行的加入，今年可能会在这个市场上激起些浪花。”而据宁波银行上海分行副行长姜伟介绍，宁波银行上海分行去年5月开业以来，目前还处在客户积累阶段。深圳平安银行上海分行行长助理孙献军则直言，平安银行上海分行开业这两三个月以来，并没有得意之作，倒是有一些要总结的教训。

　　此外，还有一个不容忽视的问题是，存款准备金率上调可能会使股份制商业银行的业务包括小企业贷款业务受到制约。

　　交行首席经济学家连平指出，2007年法定存款准备金率8次提高，累计冻结商业银行资金近15000亿元。假设商业银行被冻结的这些资金全部来自于债券投资或者贷款的压缩，则将分别导致商业银行全年净利润减少1％和2.5％左右。具体到各银行，从静态看，超额准备金率越高、存贷比越低，其受到的负面影响越小；从动态看，吸收存款能力越强，受到的负面影响越小。总的来看，法定存款准备金率提高对大型银行的负面影响略小于中小银行。随着超额准备金比率可压缩空间的减小，一些商业银行只能更多地通过压缩投资或者贷款规模来满足更高的存款准备金率要求，法定存款准备金率提高的边际效应将逐步扩大。

　　针对此，骆航鲁说：“我们希望找到大规模低成本的存款。”