中•英“投资管理与风险控制”金融论坛

　　一、 主办单位简介

　　中国人民大学系教育部直属以人文社科为主的综合性大学,在人文、社科等领域均享有盛誉。其财政金融学院在金融学、财政学、等学科拥有突出优势，在教育部组织的全国高校金融类学科评比中一直稳居国内高校第一名。

　　二、 论坛背景

　　随着中国金融市场的进一步开放，国际金融资本源源不断进入中国，国内金融行业与国际金融市场的关联性越来越紧密。国内金融机构在进入海外金融市场时产生的风险越来越难以分析和控制，如何更好地对复杂情况下投资进行有效的分析与管理已成为国内金融从业人员的必备的知识和技能。因此，为满足国内金融业对现代金融风险管理及控制理论及事务的需要，中国人民大学财政金融学院特别邀请英美金融领域学界及事务界顶尖专家为广大国内金融机构提供主题为“投资管理及风险控制”论坛，讲述最前沿及最实用的金融投资及风险理论及方法。

　　三、 论坛对象

　　银行、证券公司、期货公司、基金公司、资产管理公司、风险投资等机构之投资/基金经理、风险管理人员、金融产品分析人员、研究人员以及其他对现代投资及风险管理理论及实务感兴趣的从业人员。

　　四、 论坛目的

　　通过交流讨论，参会人员将收获最前沿及务实的投资及风险控制理论及操作体系，并了解当下欧美最为流行的投资理论及现代风险管理发展状况，获取最先进且实用的方法及模式。与此同时参会人员将有机会与演讲嘉宾及人民大学相关领域专家零距离接触及交流，也同时能够与其他金融行业同撩在会上展开交流并互通有无，一同探讨中国金融各领域发展所面临的新问题。

　　五、 演讲内容

　　1．讲座：动态资产与负债管理(Asset Liability Management)

　　资产与负债管理模型是近十年中快速发展起来的一种资产管理方法。在此模型的框架下，投资者不仅对资产进行最优化组合，并且同时考虑动态变化中的“负债”。广义上的“负债”可以泛指各种不定因素，例如保险基金中的基金投资（资产）与福利规划（负债）；ETF中的指数跟踪（负债）；基金中的基准 (Benchmarking)都可以使用负债模型管理。

　　内容摘要

　　- 资产与负债管理理论

　　- ALM下的风险控制

　　- 优化ALM组合

　　讲座嘉宾：Michael Dempster教授 剑桥大学•Elena Medova博士 剑桥系统咨询公司

　　2．讲座：投资管理与风险管理框架：理论与实践

　　介绍西方资本市场的发展现状，比较分析成熟资本市场与发展中资本市场的特点。讲述机构投资者投资决策、风险管理方法。融会贯通各种资产组合（包括股票、债券、另类投资市场）与投资理论。实例化分析各种投资理论的实际运用情况，简要描述投资与风险投资管理框架。

　　内容摘要：

　　- 资本市场及投资结构概要

　　- 投资决策理论：从经典模型到“后现代”投资管理模型

　　- 风险管理：风险测量与规避

　　- 案例讲解

　　讲座嘉宾：Gautam Mitra, 英国布鲁内尔大学

　　3．讲座：高风险市场中的投资管理与交易技巧

　　讨论高波动市场条件下的挑战与机会。从市场微观结构的角度剖析最佳交易策略。探讨交易量与交易时间对机构投资者的影响。讲授投资交易中的各种风险，介绍最优资产分配与最优投资组合等投资方法的运用。

　　内容摘要

　　- 各种资产分配模型以及交易策略的运用

　　- 交易量、交易价格与最佳交易时间

　　- 市场信息与交易

　　讲座嘉宾：Dan diBartoromeo 博士，诺兹菲尔咨询公司

　　4．讲座：投资产品创新与管理

　　在不稳定的市场环境下，投资风险高，更多投资者选择投资短期固定收益投资产品。本讲座主要关注金融创新以及金融产品设计问题；从发行机构的角度，阐释金融产品的管理方法，如何将各种金融产品整合，设计最佳投资策略与风险管理。

　　内容摘要：

　　- 个人投资选择与风险

　　- 金融产品设计 – 定价、收益、风险、流通性

　　- 金融产品管理与投资

　　- 模型与案例分析

　　讲座嘉宾：Michael Dempster 教授，剑桥大学金融研究中心

　　圆桌会议（所有嘉宾论坛）

　　案例分析：题目1

　　资产与负债管理实例 - Michael Dempster, Elena Medova

　　分析资产与负债管理方法在各种投资机构中的运用，其中包括商业及社会保险基金、开放及封闭式基金公司、ETF、银行等。根据到会者的情况，给出具体案例及分析。

　　案例分析：题目2

　　投资组合与风险管理 - Dan diBartoromeo

　　分析各种资产组合分配与风险管理模型，以实际案例展示投资策略、风险对冲在投资机构中的运用。

　　六、参会须知

　　报名截止日期2008年5月15日

　　论坛时间：2008年5月17日-18日。

　　授课地点：中国人民大学

　　参会费：4500元/人，如需安排住宿，请咨询我院工作人员；

　　七、参会程序

　　1、咨询后下载报名表；

　　2、参会人员填写报名表并传真至我院；

　　　3、缴费，并将汇款回执传真至我院；

　　4、我院收到汇款回执传真后发出邀请函，并电话通知学员参会事宜。

　　八、日程安排

　　5月17日 08：30—09：00 开幕仪式（学院领导发言）；

　　5月17日 09：00—10：30 英方Michael Dempster教授开题演讲；

　　5月17日 10：30—10：40 休息时间；

　　5月17日 10：40—12：10 英方Elena Medova博士演讲；

　　5月17日 12：10—14：00 午餐及午休时间；

　　5月17日 14：00—16：00 Dan diBartoromeo博士主持圆桌会议；

　　5月18日 09：00—10：30 英方Dan diBartoromeo博士演讲；

　　5月18日 10：30—10：40 休息时间；

　　5月18日 10：40—12：10 英方Gautam Mitra教授演讲；

　　5月18日 12：10—14：00 午餐及午休时间；

　　5月18日 14：00—16：00 Michael Dempster，Elena Medova教授主持圆桌会议；

　　5月18日 16：00—17：00 闭幕仪式（学院领导发言，颁发纪念证书）；

　　九、嘉宾介绍

　　1、 Michael Dempster教授

　　Dempster教授博士曾就读于Toronto大学、Carnegie Mellon大学和Oxford大学，现任剑桥大学管理学院金融研究中心主任，剑桥大学商学院博士项目主任。曾在英美多所大学内从事金融教学及研究工作。其主要研究领域包括数理金融学、金融经济学、金融优化理论和非线性分析、随机系统等领域。Dempster博士发表过100多篇研究论文和报告，学术著作九本。Dempster教授的研究成果曾多次获奖。剑桥大学金融研究中心与英国金融界联系紧密，Dempster教授也参与了许多金融机构的研发项目。

　　2、Gautam Mitra教授

　　Gautam Mitra教授是运筹学领域尤其是计算优化和模型领域的国际著名的研究科学家。现任伦敦布鲁内尔大学风险分析和优化模型应用中心主任。1990年起致力于解决复杂金融投资问题，其研究成果已发表于多家国际著名期刊。Mitra教授已经在其专业领域建立了一个包括来自欧洲，英国和美国研究人员的世界级的研究团队。Mitra教授同时从事担任优瑞系统公司(OptiRisk Systems)高级顾问，为多家金融机构提供研究及咨询服务。

　　3、Dan diBartolomeo博士

　　Dan diBartolomeo先生是诺兹菲尔（Northfield）信息咨询公司的缔造者和主席。诺思菲尔是一家综合性的金融服务于咨询公司，具备很强的研究实力。该公司主持开发的软件及金融定量模型被运用于包括20个国家的近300家金融机构。diBartolomeo博士获得了康奈尔大学应用物理学学位。曾在新泽西技术研究院统计和精算科学委员会、芝加哥定量联盟理事会、国际金融工程师联合会等多家研究性机构顾担任顾问。对金融市场和投资机构具有深刻的了解。

　　4、Elena Medova 博士

　　Elena Medova 担任剑桥系统咨询公司主任，并兼任剑桥大学商学院研究员。主持并参与了一系列产业研究，其中包括随机系统优化、金融风险管理等项目。她的研究课题包括运行风险模型；信用风险和市场风险一体化；经济与调控资本分配；随机优化技术与长期资产分配系统。Medova博士曾经为多家大型金融机构提供咨询服务，其中包括美菱银行、摩根斯坦利、花旗银行等。

　　十、参会咨询

　　中国人民大学财政金融学院

　　电 话：010-82509455\62511629

　　联系人：张老师 刘老师

　　地 址：北京市海淀区中关村大街59号中国人民大学汇贤楼啊A407室

　　网 址：https://www.sfruc.edu.cn 电子邮箱：peixunuk@ruc.edu.cn