股改方案出炉 S*ST中辽或成“不死鸟”

　　⊙本报记者 阮晓琴

　　房企借壳上市可能是当下最热门的词。自2004年4月28日起暂停上市的S*ST中辽今日公告，公司将通过注入北京万方源房地产开发有限公司及其控股股东万方投资控股（集团）有限公司旗下资产的方式进行股改，以避免公司退市，进而实现万方源借壳上市。

　　在推出本次股改方案前，2006年3月9日，万方源与巨田证券（现更名为“深圳市巨田投资有限责任公司”）签订了《股权转让协议》，受让其持有的S*ST中辽6630万股股份。本次股权转让完成后，万方源持有S*ST中辽42.86%股权，成为其控股股东。

　　公告显示，控股股东万方源及万方控股将以向上市公司赠送资产的方式，向全体流通股股东作出对价安排，换取非流通股股份的上市流通权。S*ST中辽获赠的资产包括：北京华松70%股权（其中万方源所持44.38%、万方控股所持25.62%）、北京天源91.43%股权（万方源持有）。

　　据审计，截至2007年12月31日，北京华松经审计净资产为4310.71万元，万方源和万方控股所持北京华松70%股权对应的净资产为3017.50万元；北京天源经审计净资产为5988.20万元，万方源所持北京天源91.43%股权对应的净资产为5475.01万元。两项合计，赠送给上市公司的净资产合计8492.51万元。由于流通股比例为57.14%，流通股股东共计获得4852.62万元净资产，相当于流通股股东每10股获得5.49元。

　　万方源承诺，如果本次股改在2008年12月31日前完成， S*ST中辽2008年、2009年、2010年经审计的全面摊薄后的每股收益均不低于0.20元，否则将向流通股股东每10股追送0.75股股份。

　　本次股改完成前，S*ST中辽的主营业务为国内外工程承包，承办对外经济援助项目等。本次股改后，其主营业务转变为房地产开发与经营。

　　截至2007年12月31日，S*ST中辽本部及其下属公司业务全部暂停运营。在完成本次股改后，S*ST中辽仍需经深交所核准公司恢复上市申请后方能恢复上市交易。