一场周日召开的工作会:看得出来，监管层很谨慎

　　吴慧

　　上周日，证监会基金监管部召集全国60家基金公司的负责人，召开特定客户资产管理（即专户理财）业务沟通会。证监会相关部门负责人告诉《第一财经日报》，之所以选择在周日召开会议，是为避免对市场造成影响。

　　上周五下午闭市后，证监会即向各大基金公司发出通知，于3月30日即上周日上午召开业务沟通会。“全国60家基金公司负责人齐聚北京开会，无论会议主题如何，这么大的动静，难免会对股市形成影响。”一位市场人士很是赞许证监会采取的这种负责任的态度。

　　一位参会人士告诉本报，监管层对已正式开始的基金公司专户理财业务可谓苦口婆心，“要求基金公司一定要遵守‘底线’。”“底线”即不得进行保底保收益承诺，不得预测收益率，不得损害公募基金持有人利益，不得打价格战等等。这位人士表示，在QDII（合格境内机构投资者）业务获准之后，专户理财是今年基金行业的重点新业务，又涉及防范公募基金、特定客户业务两者之间利益输送的问题，“看得出来，监管层很谨慎”。

　　在《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》之后，证监会专门出台《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，主旨即为保证同一基金公司管理的不同投资组合得到公平对待，保护投资者合法权益。“严禁利益输送，这也是监管层对基金公司要求遵守的‘底线’。”参会人士表示。

　　QDII业务是去年基金行业的重要创新业务之一。监管层从资格的发放到产品的审批，均可谓谨慎推进。然而，几只QDII基金刚一“出海”，即遭遇全球股市下跌，导致基金净值下跌，可谓“出师不利”。

　　在此次会议上，监管层明确表示，基金QDII业务会继续稳步推进。一位与会的基金公司副总经理表示：“政策支持，境外市场又逢低点，我决定要马上主抓QDII业务。”他认为，虽然现在市场情况不利于新基金销售，“但QDII基金可以发行规模小一点，慢慢做好业绩，再求得投资者的更多认同”。

　　会议要求基金公司“要自觉维护市场秩序与稳定”。在经历两年的超常规发展后，或许股市调整将给基金行业带来喘息、补课的机会。就像证监会基金监管部负责人所说：“基金行业更应该认真思考如何进一步发挥机构投资者的作用，不论市场如何变化，都要始终保持冷静和清醒，都要始终坚持长期理念和价值投资，都要始终把基金投资者利益放在首位，强化内部控制，防范市场风险。”