张承惠：中国农村金融市场体系设计与市场准入-搜狐财经

　　2008年4月12日-13日，第四届中国金融改革高层论坛在青岛召开，围绕中央经济工作会议精神和金融业全面开放的背景，就金融改革发展、多层次金融市场建设、监管与开放等方面展开研讨。搜狐财经对本次论坛做了报道：

　　张承惠（国务院发展研究中心金融研究所副所长）：我今天想跟大家谈三个问题：第一个是简单介绍一下农村金融体系的发展状况；第二个是城镇问题；第三个是未来发展趋势。

听说昨天蒋主席在演讲过程中也谈到农村金融问题，不知道我这个片子和他的演讲有没有重复。受时间限制，我想第一段就很快过去，农村金融体系机构的建设，这几年取得了很大成就，有了很大推进，这里面给大家列出了有关农村金融机构的数量，包括农业银行、农发行、国开行和政策性银行，还有农村信用社、农村商业银行、农合行、邮政储蓄等等，现在我们有很多类型的金融机构都在从事农村金融的业务。总体上来说，机构的建设进展是很快的。

　　另外，在制度上面，也有比较快速的推进。这方面就不跟大家详细说了。

　　从成效上看，和前几年相比，确实在改善农村金融服务上来，我们取得了很大的成效。

　　但是，现有的农村金融体系还存在明显不足，第一个缺陷就是从总量上来看，农村金融服务的总量还不够，相对值增长的很快，但是绝对值的比较来看不是很理想。从人民银行提供的数据来看，去年金融机构农业贷款一万多亿元，自己跟自己比增长了百分之一百多，但其它银行也在贷款。从一些典型的调查来看，小额信贷这一块增长比较慢，有一些农户联保在一些地区基本停止了。随着最近的从紧货币政策实施，昨天也看到最新的媒体报道，民间借贷利率急剧上升，表明了金融在农村这样的弱势群体来说，金融供给更紧张。还有一个金融工具是单一的，基本是以抵押的短期贷款为主，刚才翁先生提到在探索一种新的模式，用现金流模式而不是用抵押的方式，这个发展方向是很好的，但是目前来说绝大多数还是短期的抵押贷款。第三个问题是期限偏短，一般来说，对于小型企业和农户贷款最多是半年到一年，绝对不会超过一年，而且和农业生产周期是不符的，农村金融机构通常在年底就要收债，但是这时候农产品还没有卖出去，生产周期是不吻合的。最长的期限是农商行，但也不是小型农户企业，是大型粮油企业，最长期限是8年。还有抢大户的现象比较普遍，对龙头企业，很多金融机构都去抢它。对于一些农民，弱势的不太强的企业，没有人管，造成小额贷款没人要，因为额度太小。但是大额度贷款，一般企业和农户又贷不到。

　　另外从总量上看，农村资金外流的现象还没有得到遏制，一些新型农村金融机构也出现了违规行为，处于商业利益的导向，违规向异地的非农企业发放大额贷款，这种情况也出现了。现有的农村金融体系的另外一个不足的缺陷是制度性缺陷，在我看来，目前对于农村金融机构的市场准入还是过严，比如说我跟大家列了一个市场准入的简单的表：这里面像乡镇银行要求至少一家银行业金融机构为发起人，是唯一的股东。贷款公司要求投资人是农村合作银行，资本金不能少于50亿，这些标准要求很严格。对于相关条件也很高，比如符合要求的经营场所要有安全防范措施，农村金融机构可能是一个很小的设施，没有那么严谨，提出那么高的要求往往很难做到。在监管方面，也参照了现代银行的监管模式，要求明显偏严。

　　对比之下，我把中国和印度的情况做了一个对比，中国农村的法人机构金融数量不到九千家，印度农业合作银行将近11万家，网点分布非常广泛，贴近农民。中国的国有控股的大的商业银行除了农行以外，基本上都撤出农村领域了。在法律和制度保障上也存在着很多空白。举个例子，农发行成立14年了，到现在没有专门的法律，当时就批了一个文件就成立了，现在还没有专门的法律规范，不符合国际惯例。还有最近两年，大量发展起来的农业保险也是缺乏法律规范，不同的省份做起来的差异非常大。第三个问题是政策支持的力度不够，这也是一个很突出的问题，就不详细说了。

　　今后农村金融的发展方向，有这么几个方面：第一个是继续放松农村金融机构的市场准入和业务管制，现在已经很高兴的看到，银监会表示出放松新型农村金融机构准入的政策意向，而且鼓励民间资本进入信贷领域，这是一个发展趋势。但是另一方面，在监管方式调整上没有明显的变化，我们看来，未来对于农村金融机构的监管，应该有三个层次：第一个层次是非审慎监管，在这个层次，只要满足一定的资本金要求，就可以登记注册，就可以营业。但是它本身不属于金融机构，因此不可以吸收公众存款，而且必须要控制股东的人数，监管的重点在于可能出现的违法行为。第二个层次是准金融机构，对于这个层次监管部门应该提出资质要求，可以设定一定的条件和程序的前提下，向正规金融机构申请资金支持，但是同样不允许吸收公众存款。第三个层次就是审慎监管的层次，应该接受比较严格的监管，也就是按照现在监管部门对乡村银行、农信社的监管模式来做，对于一些很小的民间自发的提供资金的形式，应该给它更大的市场空间。

　　第二个发展方向，现有的农村金融机构的改革，大家知道，农业银行正在加快改革，在加快的同时提出了对三农和县域经济要单独分配资本，重点向三农领域倾斜，单独下达配置计划、单独配置资产等等，专门成立了三个有关三农信贷的职能部门。农发行作为一个重要的政治性金融机构，目前正在研究配套的改革方案。而且我相信它的职能定位和业务范围会有进一步明确，对它的法人治理和经营机制也会有进一步要求。中小的法人机构侧重于兼并重组和引进外国投资者，这里面给大家举了几个例子，最近几个月以来，已经有一些外部投资者进入中小法人金融机构，农信社还会继续整合。另外监管部门还会继续推动农村金融机构上市。估计今年年内可能会有一家农村金融机构进入资本市场。

　　第三个发展方向就是加大对农村金融机构的政策支持力度，这个我想政策倾向也很明显。可能的选择有这么几个方面：第一个是允许注册银行和贷款公司包括农村合作社在一定条件下，向银行类的金融机构融资。因为它只靠资本金发展，会受到限制。第二是加大财政支持力度，包括对农村金融机构的保税支持，我们的建议也是考虑减免。另外对于农业保险的保费贴补的面要扩大。今年财政已经安排了将近61亿的人民币财政预算用于农业保险的补贴，比2007年增加了将近2倍。另外农业保险的保税补贴的范围覆盖面也会扩大到油料作物、奶牛等等，范围更加扩大。

　　第四个发展方向是加快农业保险。加快农业保险，现在是一个很好的发展时机。特别是在今年南方省市遭遇了雪灾损失之后，从中央政府到地方政府到商业机构，对发展农业保险和巨灾保险都有了前所未有的积极性，这一块会有一些具体的支持政策陆续出来。但是保险公司怎么来参与农业保险，它的关键是让保险公司能够获利。因为商业性保险公司是以盈利为目标的，只有良好的获利前景才会积极进入这个领域。这里一个是通过扩大财政资金的合理补贴，今年的中央财政补贴的面要扩大到35%。但是从国际情况来看，一般对农业保险的保税补贴是50%，补贴程度还不够。将来保税补贴的水平还应该提高，只有提高了保税补贴水平，才有可能扩大存保面。第二个是建立再保险机制，这个对于中国来讲是很欠缺的但也很重要的机制。这一次南方雪灾事件，现在统计损失大概是1500多亿，昨天上午参加中国保监会的会议，到目前为止赔付了40多亿，赔付的比例不到3%。从国际情况看，发生巨灾损失的情况下，一般来说商业保险公司赔付的比例是30%-40%，我们只有不到3%，是非常低的。这一块要在保险机制，是中央政府和地方政府共同努力的方向。对于保险来是，还有一个特别重要的意义，我们过去只注重保险对于农民的保障作用和风险防范作用，我们很少注意到保险的融资功能，保单的质押贷款实际是很好的支持农民融资的方式，现在有一些保险公司和银行已经开始尝试以保单抵押的方式为农民提供贷款，但我想这是今后发展的一个方向。要为农民提供信用保险，我们现在的信用保险通常是通过担保机构来做，但这些担保机构一般来说规模很小，资金实力也非常小。但是保险公司和担保机构的经营规模、覆盖范围都不可相比，所以保险公司如果介入到中小企业和农民的贷款担保上，会使贷款担保的可得性得到明显提高。另外是保单质押贷款也是有两种保障机制：第一个保障机制，就是投保的农作物之后，农作物受灾的损失由保险公司承担，这种情况下，银行对农民贷款最后也是依靠农作物的收益来偿还贷款，这里面有关联性。如果保险公司能够借用保单对未来的农作物的收成提供保障的话，相信银行的信贷风险会降低。还有一个，可以用具有储蓄功能的养老保险和投资分红性保险，包括年金保险这样人寿险的方式来担保。这两种担保都可以有效降低银行贷款风险，现在需要做的是保险公司和银行更紧密的携起手来，能够实现实施联网是最好的，否则风险也是最大的。

　　因此时间关系，我就给大家把我的PPT简单过一遍。

　　第四届中国金融改革高层论坛到现在为止议程全部结束了，我想通过短短一天半的议程，大家不仅聆听了政府高层领导、有关监管部门的高层人士还有一些专业专家，包括外资机构的精彩演讲。而且通过我们这个论坛，相信一定要结交、认识了新朋友，切身感受到青岛这个海滨城市的魅力，所以我认为这次论坛是非常成功的。

　　在这里我代表国务院发展研究中心金融研究所对青岛市政府对这次会议的大力支持，向齐鲁证券和一些银行对这次会议的大力协助，向各位嘉宾对这次会议的积极参与，以及会务组的同志为筹备这次会议付出的辛勤的劳动，表示感谢。谢谢大家，会议到此结束！

(责任编辑：丁潇)

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