中投证券：亚宝药业 全方位营销推动业绩超预期

　　在中药注射液恢复性增长的大环境下，亚宝的红花注射液、冠心宁注射液通过招商快速做大了市场，目前供不应求，全年增长有望达到50%以上;新产品当中，银杏内醋冻干粉针年内有可能获批，引激酶注射液、白香丹、丁桂退热帖、醒脑贴、蛇毒多肤60注射液、多西他赛纳米乳剂、口服胰岛素、归元片是未来几年可以期待的品种。

　　总体来看，公司针对不同产品的特点建立了商务、OTC、第三终端、代理销售、医院学术推广等多种层次的营销，使得公司现有产品在近两年有望出现快速的增长，长期对公司新产品的产业化也打好了基础。

　　在不考虑公司增发摊薄股权的情况下，我们预测亚宝药业进入该新版08-10年的EPS为0.57，0.76，1.14元，目前估值基本上合理，考虑公司未来2-3年的业绩增长比较明确，我们维持强烈推荐的投资评级。 (来源：周锐) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。