孙才仁致辞：对期货市场创新发展的一点意见

　　2008年5月16日，“第三届中国(北京)期货暨衍生品市场论坛”召开，搜狐证券频道全程报道了此次大会。本次大会将以“传播权威观点，分享成功经验，共谋创新发展”为主旨，力邀业内领导、专家、企业家，共同探讨商品期货、股指期货等金融衍生品的健康发展之路，并就如何有效进行金融衍生品的风险控制、股指期货和黄金期货投资策略、商品期货发展展开深入探讨。

　　以下是北京证监会副局长孙才仁先生的发言：

　　孙才仁：尊敬的余斌部长，罗文副院长，各位来宾、各位女士、先生们，大家上午好！

　　很高兴能够在今天的第三届中国（北京）期货暨衍生品市场论坛上共同交流期货市场大家最关心的创新与发展的问题。在发表本人观点之前我想表达三个意思，一个是非常感谢有关部门的领导、专家，大力支持这个论坛，特别是我们赛迪集团，已经跟北京期货商会连续三次合作，就期货市场的发展创新问题，信息技术建设的问题召开了大量的论坛，应该说为中国期货创新业的发展作出了积极的贡献。第三个我想感谢北京期货商会，他是我作为分管局长，作为北京期货人个人的骄傲，也是北京期货业里的骄傲。

　　北京期货商会从2002年成立以来，除了为会员提供服务之外，最近几年来越来越多地关注期货行业的发展与创新的问题。特别是去年以来，为中国期货市场的创新发展特别是政策制定上提供了很多积极有效地建议。他们举办今天的论坛，我相信经过大家的充分交流与探讨，同样会为下一步的创新发展提供有益的建议。

　　这里我还要感谢来自全国各地的期货同仁们，大家不辞辛苦来到会场，同时也要作出发言。他们都是我们期货业的精英，我相信这次会上他们会提出很多好的建议。

　　今天我作为第一个发言人，我想利用这次机会，谈一下我对期货市场创新发展的一点意见。这个意见讲起来的时候，首先最根本的要跟大家交流探讨的是科学发展观的问题。我们期货市场从2002年进入新一轮飞速发展期，到现在已经走过了几个年头。大家很清楚从去年开始明显有快速发展的势头。今年有报告讲前4个月的交易额已经接近去年的一半了，可以想象今天整个市场规模很有可能要比去年再次实现倍增。如果估值期货推出的话，有更快的增速，所以我们进入了快速发展的轨道。

　　这个快速发展如果变成可持续的话，它是要以什么为支撑？毫无疑问，今天的主题是重要的支撑，没有创新这个市场不可持久倍增的。当然我们还有其它很重要的条件，包括创业板块。围绕这个主题我想讲一个观点，大家喊了多年的创新，在期货市场这么一个金融领域新兴的前端，怎么样来进一步实现创新？方法虽然很多，但是有一点大家不能忽视，就是我刚才讲的科学发展观的贯彻落实。

　　大家会注意去年的“十七大”对科学发展观的概念做了新的命题叫做深入落实科学发展观，这次加入了深入两个字，我的体会是很深的。我想利用今天的机会跟大家谈谈如何在期货市场发展和创新过程当中，去领会、按照科学发展观的要求更好地实现我们行业的发展。第一点是要深入贯彻落实科学发展观必须要进一步解放思想。科学发展观我们已经喊了很多年，但是我们在实现科学发展观实践方面取得成绩的同时还感觉到实践的过程当中有很多的问题，我们解决不了。特别是一些新的社会，类似于金融市场、期货市场的力量运作起来很困难，有的属于决心问题，有的属于方法的问题。我想这些东西归结到底反映了一个我们正处在新时代的开始。

　　大家知道今年是改革开放三十年，民间常说的“三十年河东，三十年河西”我想三十年的改革开放大家都知道给中国的经济发展带来了翻天覆地的变化。三十年后的今天再看看这期间国际、中国的形势变化，我们还有一个体会，就是这些年来中国通过改革开放顺应了国际发展的潮流，取得了进步。但是这三十年国际上更在发生变化、更在前进，还有一些新的东西、新的潮流。其中我们有一些已经认识到了，但是有一些还没有认识深刻。

　　所以我感觉站在改革开放三十周年的时候，再谈创新我想还有一些问题必须要让我们认识到要进一步解放思想。

　　大家搞宏观经济的同志能够体会到，现在中国宏观经济政策取得了很大的经济成就，但是我们宏观经济政策的协调上、金融工作与国家经济大局的协调上、金融市场稳定运行上，大家感觉不是很好，还有我们国际上的经济局面总的来讲要解决的问题还有很多，所以要进一步深入贯彻落实科学发展观，意义是深刻的，也是切近实际的。

　　深入贯彻落实科学发展观，关键的两个字是深入，关键是在更深的层次、以更新、更多的方法来解决实际的问题，取得新的成效。我们在解决经济当中的现实问题上，特别是创新发展的过程中，不能再沿用老体制、老机制、老办法和一些旧的观念来解决问题。需要考虑在体制、机制的观点为实现科学发展观创造新的条件，开辟新的途径。所以，我说解放思想是我们探讨期货市场创新发展的一个重要前提，恐怕也是我们下一步做好经济工作的重要前提。

　　第二个汇报的是要深入贯彻好科学发展观，还应当注重培养和倡导科学发展观，应该是倡导政府工作的科学经营观。利用今天的机会，我提出一个经营观的思想，跟大家交流一下。

　　我感觉我们做政府工作的长期以来，特别是近几年来在管理上下的功夫比较多，包括我做监管的工作者。思维比较多的还是用在管理上，如何服务和管理好企业。但是我们现在面临新的挑战、新形势和新任务，我们也思考单纯的管理已经不适应现在的要求，更不适应金融业创新性、挑战性的行业要求。在探索的过程当中，包括在我们北京自己辖区的监管当中，越来越感觉到要充实一个新的观点，就是政府工作的经营观，这样把管理和经营两种观念有机结合起来。这样才能更好地贯彻落实科学发展观，更好地让我们的政策符合市场需要，符合实际需要，符合行业的需要。

　　第三点讲一下树立科学的经营观是期货市场贯彻科学发展观的需要。首先，自从提出监管工作需要树立科学的经营观，我觉得首先源于我们北京地区在具体监管中的实际体会。不少北京期货业的老总大家体会会很深，我的感觉是北京在这些年搞期货监管中，作为监管者或者是像我这样的工作者脑袋里想的最多的问题是怎么样把北京期货业这块天地，或者说用经营的思维来看北京地区期货市场的风险防范管理。虽然我们站在监管人的角度考虑，但是我们是从市场中介机构、组织者等的角度来思考问题。

　　在市场上我们做到了开阔视野来进行监管。我们北京地区统计一下最近7年来在期货监管的办法和措施上可以称为创新的有17、18项。而且大多数是受到期货公司欢迎的。虽然看上去是在监管机构的措施，在规范市场的措施，结果却受到了期货公司的欢迎，就是我们在制定措施的时候，考虑了四者一致性的问题。我还说了监管的问题，是多方面调动行业大家的积极性，依靠全行业的力量维护市场的秩序，而不仅仅是监管部门权威来管理市场。

　　所以，我作为北京证监局分管期货的局长，我感觉这些期货并不仅仅是我自己的人，北京的期货老总都是我们的兵，所以我们经常一起探讨问题。正因为这么做，我感觉到最大的收获是调动了你所管辖的市场范围内的所有者的积极性，让资源、功效最大化。我们的期货业在宏观经济的背景下是有限的，在人脉关系上是有限，甚至是从业人要求也是有限的，即使这样，还是金融业小小的一头。但是我们的行业是很重要的。

　　我过去讲我们期货业是战略行业，是整个金融业的尖端领域，怎么样跟我们的行业对称，就得依靠我们有限的资源。我想我们正是带着这种思想用经营观来开展工作，才能取得北京市场如今的局面。大家知道近年来期货市场不断爆发一些事件，我们北京地区有的时候出了一点风险也很容易地化解了，这是我个人很自豪的事情。通过北京市场的监管和实际期货市场的发展实践，我感觉到树立科学经营观有利于市场发展协调，更有利于我们干部树立责任意识、提高领悟性，不断改进监管工作。还有我们更加具有兼容性、更加拓宽视野，最终有利于在监管者和市场投资者之间形成很好的组织局面。大家讲同舟共济、共同克服市场的困难，推动市场前进发展。

　　还有一个是只有树立了科学的经营观，把这项期货事业、期货监管当成一份事业来经营它，你才能树立正确的市场风险观。为什么我今天提出了市场风险观，一直以来，我们讲的最多的是期货市场风险大，也许我是时间短，认识不深刻，我感觉到最近两年来期货市场风险小的是国民经济当中风险最可控的市场。

　　为什么，课本也讲期货市场是什么市场、叫风险管理市场。我们一方为定位为风险管理市场，一方面这个市场奉献很大，理论上是背离的。第二个我们期货行业大家干的最多的事情是在做风险管理，期货公司里面最核心的部分也是风险管理。我们又加了一个科学的经营观。监管者在干什么，我跟期货所的同志天天干的是盯着保证金有没有风险。我们的同志会问，在哪个行业有这么多人、这么多制度在从事风险管理，没有。

　　所以我们有理由认为，期货市场不是所谓风险很大的市场，是一个风险可控的市场。之所以出现了一些问题，那不是期货市场的问题。

　　第二点，我们期货市场要实现科学经营观，需要两个方面共同的努力。一个是像我这类的监管者，包括市场组织者，如何努力，回头媒体来公布。

　　第三点如何实现科学经营观，需要我们期货公司的老总，注意以下六点。第一、要步入科学的组织体制。如果说几年前期货公司是我代发展，带随意性的话，现在随着中国期货市场进入新的阶段，我们的组织体制要更加科学。我们只要有一个运行有效的执行组织，经营起来你才能指挥它。第二、要建立有效地运行机制，光有体制，不能保障实现也不行。第三、要有明显的战略定位，这是我们处在的时期，今年是2008年很特殊。总的来讲，大家要把期货公司定位为什么机构，我认为有三点功能：平台、服务、盈利功能。2008年是一个多秋之年我建议大家不要把盈利作为目标，通过组织、机构的建设可以作为平台服务功能，你的任务就完成了。期货市场大发展的同时也会有一些波动，我们应该把基础工作做足。第四、要有明确的科学经营目标。期货公司的长期目标、中期目标、短期目标是什么？比如说今年的目标是什么，要清楚，要符合发展，要符合公司的实际。我们今天搞的创新的探索，也会解决我们期货公司经营目标的问题。下一步往哪个方向发展，自己的特长是什么。第五、要有科学的管理定位，不同的期货公司怎么抓管理。第六、要培养科学的文化理念，组织体制再科学、机制再好，目标再远大，没有一帮齐心协力的负有才干的人来完成这项事业也实现不了自己的目标。所以要选好人、用好人、管好人，最大限度地发挥期货行业、期货公司有限的群体和力量。

　　最后，我想说的是推动创新是当前中国期货市场面临的最大难题，我们的期货市场是新兴的市场，对我来讲，我们的任务很多。当前最大的是推动创新。解放思想、实事求是、求真务实是我们能够有效推动创新的发展。谋求市场、规范运作、有效地风险防范是我们创新的重要保障。

　　我也借这次机会，寄希望特别是北京期货业本着这三个方面，积极探索、思考做好我们的工作，特别是今天的论坛一定会对期货市场的创新提出很多的真知灼见。

　　最后代表北京证监局、商会感谢大家对本次会议的支持。