申银万国：国药股份 行业压力不改增长趋势

　　公司作为国控北方战略平台不变：我们原预计国药控股今年下半年在香港上市，但考虑市场环境变化，国控可能主动将香港上市时间推迟至2009年，旗下资产整合时间也将随之延迟，但是国药股份进入该新版作为国药控股北方资产整合平台这一方向并没有改变。我们维持原来盈利预测，预计2008-2010年每股收益为1.40元、1.86元、2.32元，同比增长42%、33%、24%，根据我们的盈利预测，预测市盈率分别为41倍、31倍、25倍，当前估值合理。考虑公司作为国药控股北方战略平台较为明确，公司股价具有较高安全边际，我们维持买入评级。 (来源：胡伯清) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。