小肥羊香港招股 12日上市

　　早报记者 黄淑慧

　　经过两年的整顿和扩充，全国第三大饮食集团小肥羊集团有限公司（0968.HK）自昨天起至6月5日在香港公开招股，并计划于6月12日登陆香港联交所主板。

　　根据招股说明书，小肥羊此次计划发售2.45亿股，90%国际配售，10%公开发售；招股价介于2.68至3.68港元之间，预期定价日为6月5日。

据接近承销团的消息人士透露，配售部分已获得超额认购。

　　在所发行股份中，有1.74亿股为新股；另有7049万股为老股，目前为两家英国私募基金3i Group和Plax Capital持有。据招股书披露，两家基金持股成本仅为0.9港元/股。

　　按照发行价中位数3.18港元计算，假设不行使超额配股权，募资净额将达4.62亿港元；假如超额配股权悉数行使，募资净额将达5.184亿港元。小肥羊首席财务官王岱宗表示，此次上市融资后，公司短期内将无再融资的压力。

　　招股书预期，小肥羊2008年度盈利将不少于1.25亿元，预计派息比率不低于25%。承销团之一的德意志银行称，小肥羊今年的盈利将大升45%，市盈率将为13至16倍。

　　小肥羊表示，60%的募集资金将花在开设自营餐厅上。截至一季度，小肥羊有103家直营店，2008年下半年至2010年计划再开约150家，翻新约50家自营餐厅；此外还将用10%募集资金收购成功的特许经营餐厅，或者其他有吸引力的餐厅业务。

　　小肥羊新闻中心总监李丽婵昨天接受早报记者采访时表示，去年公司就确立“直营店为重点”的战略，但这并不意味着“直营店数量一定得超过加盟店。” 截至一季度，小肥羊有103家直营店、247家加盟店；今后，在一、二线城市将以直营店为主体；在三、四线城市，最起码今明两年仍将以加盟店为主。她称，新开的150家直营店将主要开在直辖市、省会城市及其他一些重点城市。“上海肯定是我们的重点城市之一。”目前小肥羊在上海有24家直营店，还有1-2家在筹备中，有望近期开业。

　　

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