瑞银继续看好中国移动 法巴建议减持碧桂园

　　瑞银继续看好中移动

　　本报讯瑞银发表研究报告，维持中移动(00941.HK)“买入”评级，目标价178港元，该行预计公司仍可保持内地电讯业的龙头地位。瑞银表示，虽然近日内地电讯业重组的消息，令市场担心在日后“三驾马车”的情况下会削弱中移动的领导地位，令该股出现大幅回吐。不过，内地政府推出行业重组计划，目的无疑是平衡各电讯商之间的竞争力，预计政府仍希望能够由中国移动领军担任3G技术开发的先锋，并继续推动农村流动电话通讯的发展，并让该公司跻身全球移动通讯市场，因此，中移动的前景仍乐观。

　　法巴建议减持碧桂园

　　本报讯法巴发表报告，建议减持碧桂园(02007.HK)，并给予目标价4.99港元。法巴指出，由于碧桂园现价相对每股资产净值有20%溢价，较同类型的内房股偏高，加上碧桂园现有49项目中，其中23个项目于广东省外，存在的风险会较大。另外，内地实施严格的土地控制政策，法巴预计将对碧桂园管理层有很大的考验。

　　高盛建议“买入”中铁建

　　本报讯高盛发表研究报告，建议投资者将中国中铁(00390.HK)换为中铁建(01186.HK)，并首次给予中铁建“买入”评级，以及目标价15港元。高盛指出，由于内地铁路建设处于发展周期，其中中铁建于高速铁路市场占有率达43%，加上国际业务也在不断扩张，并预期2008年国际业务收入增幅将达到150%，在利润率上升和政策环境有利的情况下，该行预计中铁建2008年至2010年的复合年增长率，将可高达42%。

　　美林维持国寿“买入”评级

　　本报讯美林发表研究报告，将中国人寿(02628.HK)的评级维持“买入”，目标价39港元，理由是预计保费增长将维持强劲。美林认为，国寿在此次地震带来的损失最多是20亿元人民币，这相当于该股2008年盈利预测的7.5%，预计对其影响不大。

　　中银维持国航评级

　　本报讯中银国际发表报告，维持中国国航(00753.HK)H股目标价6.92港元，相当于2008年预期市盈率18.8倍，评级为“优于大市”，主因是相信航空业的旺季需求反弹。报告还指，每年的7月至10月一般是航空业的旺季，需求会有所反弹，国航亦可借助其是奥运会唯一一家航空客运合作伙伴的优势带动业绩。（易涵） 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。