全国社保基金昨宣布投资弘毅、鼎晖

　　马可佳

　　在天津举办的“第二届中国企业国际融资洽谈会”参会日程显示：今天弘毅投资有限公司、鼎晖投资有限公司分别在天津正式成立人民币基金管理公司。

　　而昨天全国社会保障基金理事会理事长戴相龙在该论坛上的讲话，进一步证实了社保基金进军私募股权领域的决心。

他说，全国社保基金已在5月份决定投资弘毅和鼎晖投资基金。预计到２０１０年，全国社保基金总额将达到１万亿元人民币，届时将有１０００亿元人民币可投向私募股权投资基金。

　　《第一财经日报》记者获悉，弘毅投资总裁赵令欢已于昨日赶赴天津。对于社保投资弘毅基金一事，弘毅投资相关负责人未予否认。

　　社保或成私募最大资金源

　　此前，有消息称鼎晖投资和弘毅投资作为市场化的私募股权投资机构，将分别设立人民币基金，而全国社保基金将各出资10亿元参与以上两只基金。而据此后《财经》杂志报道，全国社保基金即将与上述两家机构正式签约，每家投资20亿元。

　　《第一财经日报》记者获悉，全国社保基金作为LP所投资的金额有望在今天下午正式公布。

　　据悉，全国社会保障基金此前曾对两个私人资本基金进行了投资。其中一个是和比利时方面合作的双边基金，另一个就是渤海产业投资基金。但对这两只基金的投资都经过特别审批。

　　鼎晖投资基金管理公司的前身是中国国际金融有限公司的直接投资部，中金公司是中国最早开展直接投资业务的投资银行。鼎晖创始人吴尚志此前曾任中金直接投资部董事总经理。

　　弘毅投资是联想控股有限公司成员企业中专事股权投资及管理业务的子公司。弘毅参照国际PE公司惯例设立，已募集三期外币基金。以赵令欢为首的基金管理人已在国内投资了十几个项目。

　　据知情人士分析，社保之所以选择这两家公司与他们的规模和以往相关的企业背景都有关系，目前全国社保基金正在对鼎晖、弘毅等市场化股权投资基金进行尽职调查。

　　PE们的机会

　　IDG创投合伙人章苏阳并没有参加昨天的会议，但是他表示对全国社保基金投资鼎晖和弘毅的事情早有耳闻。“对所有的投资机构来讲，这都是个好消息。”但他同时也说，进入这个行业的钱越来越多，被投项目的价格还会进一步上涨。

　　章苏阳分析说，有全国社保基金作为LP,管理团队在选择项目上将会倾向选择风险系数不太高的项目，对项目的选择会更严格。

　　近年来，全国社保基金的投资范围逐步拓展。从最初只限于国内银行存款、股票、国债等几个品种，到开始实业投资和股权投资。

　　截至2007年底，全国社保基金按市值计算总资产为5161亿元，预计到2010年可超过1万亿元。近5年，全国社保基金年化实现收益率为10.7％，比同期年均通胀率2.59％高出8.11个百分点。

　　戴相龙还透露,为促进国际资本在中国有序、双向、互赢的流动，全国社保基金将继续与国内外的投资基金合作。他说，全国社保基金现在的投资额度对PE的投资可以达到500亿元。

　　业内人士表示，社保基金本次投入国内私募基金，标志着未来中国社保基金将成为人民币私人资本交易市场最大的资金来源。有消息人士称，随着全国社保基金向PE领域开放，下一步，应该是各地方的社保基金向PE开放。但是此消息未获正式确认。