中信国金每股6.9元私有化 股东获现金每股1.46元

　　中信国金(00183)私有化方案正式揭盅，中信集团将以「一股换一股」另加现金方式提购，作价相当于每股6.9元，涉及总代价约120亿元。证券界普遍指作价并不吸引，相信公众股东将否决动议，不排除集团在表决前需「加码」提购，而中信管理则强调作价合理。

　　中信集团昨日宣布，提出以每股中信国金，换取一股中信银行(00998)股份，另加现金每股1.46元，提出私有化方案。以中信行于6月2日(中信国金公布私有化方案前一交易日)收市价5.44元计算，每股收购价为6.9元，较中信国金停牌前5.7元，溢价约21%。

　　BBVA持股将增至29.68

　　中信国金昨复牌后被追捧，最高见6.4元，收报6.17元，较停牌前大幅飙升8.2%或0.47元，重上7个月高位，成交金额急增至5.7亿元。中信行股价则显著受压，开市后失守5元关口，最低见4.9元，收报4.95元，跌幅达4.8%或0.25元。

　　资料显示，现时中信集团、BBVA及公众股东分别持有中信国金55.16%、14.51%及30.33%股权。其中，撇除财务顾问雷曼兄弟持有0.07%股权后，少数股东持股量相当于约17.463亿股或30.25%，以提购作价每股6.9元计算(包括股份价值及现金)，是次私有化总代价约120亿元。

　　可望9月底完成私有化

　　完成私有化后，中信集团将从公众收购所得股权的一半(约15.17%)，转让于BBVA，届时中信集团及BBVA持股比例，分别为70.32%及29.68%，而中信国金便正式除牌。集团预计将于今年8月份召开特别股东大会进行表决，倘若获股东及两地监管部门通过，可望于今年9月底前完成私有化计划。

　　据现行《公司收购及合并守则》规定，私有化安排须获得以投票权计算，并至少获75%出席股东大会的股东通过动议，以及不得超过10%投票反对。

　　证券界早前预计收购价介乎7.5至9元水平，最终提购价较下限低逾一成。星展唯高达直指收购价不吸引，作价相当于中信国金今年预期市帐率1.38倍及市盈率13.8倍，较中小银行股份现价平均约2倍及15.3倍为低，相信少数股东不会接纳方案，不排除中信集团决定前提高收购价，争取更多股东支持。

　　股东获现金每股1.46元

　　中信国金去年底每股净资产约4.59元，以提购价6.9元计算，相当于1.5倍市帐率。大福证券高级分析员李健雄认为，虽然作价较市场预期低，但中信国金过去数年股价相对市帐率一向不高，故作价仍属合理水平。他续称，现时市场气氛薄弱，即使中信集团不提价，有关私有化议案亦有机会通过。

　　中信集团及中信国金昨日举行联合记者会，简介私有化计划。被问及一旦股东反对计划，会否提购再作收购。中信集团副董事长兼总经理常振明未有正面回应，只强调作价合理及具吸引力。他解释，中信国金与中信银行历来股价差距，平均只有0.03元，最高仍只是0.8元，而是次股东将可获每股1.46元现金。 (来源：香港大公报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。