千亿存款回流 银行欲拒还迎

　　见习记者 梁柯志

　　6月26日下午，上证综指低收于2901点，深圳某银行支行网点负责人聂先生直视着电脑屏幕的走势图，表情复杂。

　　“股市也是影响我们网点考核任务的重要因素啊”！聂先生道出了自己的苦衷，“客户现在不进股市了，理财产品和基金也不买了，我们的存款任务是完成了，但中间业务、网上银行和个贷的任务却变得更难了。

　　在前日央行发布的调查报告中，亦显示居民的储蓄意愿不断增强。在当前的物价和利率水平下，认为“更多储蓄”最合算的居民占比连续3个季度上升，从2007年第三季度的25.4%升至本季度的38.1%；而认为投资股票或基金最合算的居民占比，在上季度大幅下跌 8.5个百分点的基础上，本季再跌10.8％降至16.8%，基本恢复到2006年年中水平。

　　在资本和投资市场持续低迷走势下，资金正逐步汇聚成储蓄大军涌向银行。5月末，国内金融机构人民币各项存款余额达43.11万亿元，同比增长19.64%，比上月末高1.95％。

　　五千亿“逆转”

　　去年，“存款搬家”是银行系统使用频率最高也最令银行人士恐慌的词，而今年它似乎将被“存款回流”所代替。2007年5月，国内居民户存款同比下降2784亿元，而在今年5月却是增加2369亿元，一来一回产生5154亿元的逆转。

　　聂先生表示，今年2月以来，网点的存款余额一直处于上升通道，现在已经增加了1个亿了。新增余额中，个人存款和企业存款都有所增加，略有不同的是，个人倾向于存定期，而企业的存款因为周转需要，多以活期为主。

　　以深圳为例。人民银行深圳中心支行的数据显示，5月末，深圳市银行业金融机构本外币存款达１３５３０．７６亿元，比年初增加９８５．４４亿元，其中，定期存款比年初增加２６４．５５亿元，远超过活期增加的７７．２１亿元。

　　央行的调查也显示，第二季度国内居民家庭最主要金融资产为储蓄存款的比例达59.8%，分别比上季度和上年同期提高2.8和7.5个百分点，表明居民的金融资产不断向储蓄存款倾斜。

　　一位银行同业部门人士认为，存款的增加并不是完全从股市里面出来，因为存款增长本身是一个定量，现在的情况是新增的存款大家不愿意投入到股市或者购买基金和其他投资品，所以存款的增长同比在不断扩大。

　　成本压力陡增

　　迅速增长的存款犹如一把双刃剑，一方面可缓解部分银行紧张的现金流，另一方面则给银行的经营带来更高的成本压力。而后一点，是绝大多数银行在年初都未曾料到的。

　　某国有银行省分行人士称，年初总行对存款非常重视，在考核任务上也加大份额，存款成为考核基层支行的一条红线。

　　民生银行广州分行公司业务部人士认为，中小银行对存款的增长非常欢迎，因为央行不断上调准备金，使得银行存贷比节节攀高。银行要在保证存贷比不越过75％的红线，只能一边压缩贷款规模，一边不断吸收存款。

　　但是，居民对储蓄的热情似乎超出一些银行年初的设想，让银行有些应接不暇。在2007年的年报中，招商银行预测2008年内存款超过1万亿的目标现在看来丝毫没有问题，因为在今年第一季度，招行的存款余额就已达到了9973亿。同样，民生银行年初的存款目标是7960亿，在第一季度的公告显示，民生银行的存款余额已经超过7000亿。

　　对于存贷比处于70%左右的大银行，可能对激增的存款并不欢迎，它们资金充裕，过多的存款反而会增加成本压力。

　　天相投顾分析师测算,仅以5月末新增的定期存款计算，假定新增定期存款都为一年期，商业银行将为新增存款多支付258亿元利息，几乎相当于中型银行一年的盈利。

　　齐鲁证券一位分析师表示，存款加速回流，且回流存款多以定期存款形式存在，对银行的利差产生了较大的压力。大幅回流的存款以定期存款形式存在，付息成本率的上升将会对各银行2008年拨备前利润产生负面影响。