美林:联通目标价降至18元 评级上调至“买进”

　　美林又发表报告，将中国联通评级由中性上调至「买进」，惟目标价则由19.5元降至18元，主因是综合评估联通并入网通(00906)固定电话业务。

　　报告表示，联通在内地电讯重组中受益最大，由于其无线业务落后于中移动(00941)，因此即使小幅改善均能对合并后的公司产生重大的影响。

　　报告称，未来公司将受惠于政府监管、与固定电话业务合并后能够产生资本支出协同效应，以及进入3G时代后拥有的技术优势，虽然公司存在整合风险，但按09年度企业价值与EBITDA比的预测仅3.9倍水平，其该股价上升空间最大。 (来源：香港大公报) 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。