中投证券：中国卫星 整合小卫星技术力量

　　考虑到拟设立的公司尚未正式挂牌和运营，我们未调整原来的盈利预测，预计公司卫星研制业务将继续平稳增长，08-10年卫星研制业务复合增长率为15%；08年卫星应用业务将占收入比重达40%左右，成为公司收入的另一个主要来源，08-10年卫星应用业务收入复合增长率约为28%。

　　依然预计公司08-10年的EPS为0.67、0.86、1.05元，08-10年EPS复合增长率约为25%。基于目前市场整体估值水平，调低未来6-12个月的目标价为23.00元，这段时间公司股价调整较多，调高公司评级至“强烈推荐”。

　　作者：真怡 中投证券 搜狐证券声明：本频道资讯内容系转引自合作媒体及合作机构，不代表搜狐证券自身观点与立场，建议投资者对此资讯谨慎判断，据此入市，风险自担。