银保业务激增 或新生利差损

　　代理保险的银行又多了两名成员：中行和民生银行。无论是参股保险公司，还是代理保险业务，银保业务突然膨胀带来的风险需要重视

　　7月22日，中国保监会批准了中国银行、民生银行关于开办保险兼业代理业务的申请，为各家保险公司带来新的销售渠道。

　　今年上半年，资本市场低迷，存款实际利率为负，银行基金销售减少而使中间收入缩水，银行愈加重视保险代理业务，使上半年银行保险业务大幅增长，银保业务也成了银行必争的一块蛋糕。

　　参股保险公司优于保险兼业代理

　　银行保险是银行提供的保险服务，是最重要的保险销售渠道之一，在法国、意大利、西班牙、葡萄牙等国家，银行寿险保费收入占寿险保费总收入的比重均超过50％。

　　此次，中国银行、民生银行获批保险兼业代理业务资格的时间，比其他银行晚了许多。就连外资银行的东亚银行、恒生银行均在2005年、2006年获得批准，分别在上海、深圳推出保险兼业代理业务。此次，保监会在批复中还要求中国银行和民生银行加强对分支网点开展保险兼业代理业务的管控。

　　“从刚获批准的这两家银行来看，中国银行比民生银行优势要多一些。中国银行旗下有一间全资子公司??中银保险。从队伍建设、营销渠道、管理都要成熟一些。”东海证券保险分析师曹正傲在接受《财经时报》采访时谈到，中银保险可以借力中国银行的品牌、渠道、客户资源，开展银保业务。

　　近日，保监会已接到工商银行、建设银行、交通银行和北京银行提出参股保险公司的申请。中信证券分析师杨青丽告诉《财经时报》：“获得参股保险公司资格要比代理保险业务更实惠，保费可以自行管理，仅是获得保险兼业代理意义并不大。”

　　银保业务猛增

　　银行、保险机构扎堆的上海，是全国保险市场活跃程度的一个有力缩影。据有关数据显示，今年上半年，上海各家寿险公司通过银行代理渠道共实现保费收入128.73亿元，同比增长179％，在上半年寿险公司的寿险业务保费208.49亿元的总规模中，占比高于六成，而在寿险公司全部业务（包括寿险、健康险、意外险三大类）保费收入266.42亿元的总量中，占比也接近了五成。其中，6月份的银行代理渠道在寿险业务保费中占比约68.34％，在总体的保费收入中占比约50.12％，环比呈现了高位稳步增长的趋势。

　　国内的银行保险业务在1995年就已开始，当时一些新成立的保险公司为了占领市场，开始与银行签订代理协议，从而拉开了银行保险在中国发展的大幕。

　　从2000年，银行保险开始成为重要的保险销售渠道，国内几大保险公司与四大国有银行以及部分股份制银行建立业务合作关系。从2001年到2003年，银行保险得到了迅速的发展，保费收入分别为45亿元、338亿元、765亿元，当时银行保险产品主要是分红保险。

　　2004年至2005年，银行保险出现低迷，增速减缓，保费收入分别为795亿元、803.25亿元。

　　银行作为保险兼业代理人，利用自身的经营网点向自己的顾客销售保险产品，以获得合作保险公司支付的保险代理手续费。银行收取的银保产品手续费利润相当丰厚，这种无风险的代理费收入令众多银行难以忽视。

　　“银保产品的手续费已由最初的不足1％，攀升到3％甚至4％。中国银行、民生银行自然也是看中这高额回报的利润，跻身其中前来‘分肥’。”世纪证券一位金融分析师告诉《财经时报》。

　　上述分析师认为，“银保业务的开展与银行的规模、银行的营业网点有很大关系。从规模来讲，中国银行要大于民生银行，营业网点也多于民生银行，银保业务往往是网点多则占领市场份额更多。”

　　警惕偿付能力危机

　　上半年，银保业务的大幅增长，为保险业带来些许惊喜，但面对快速增长的同时，风险防范意识也应加强。

　　6月底，上海保监局召开了专门针对银保业务规范发展的会议，听取各公司上半年银保业务的经营状况，力争避免银保业务的大起大落。

　　此前，保监会资金运用部主任孙建勇曾在公开场合表示，“高利率、高手续费的银保业务虽然带动了保费规模的增加，但会给保险公司造成新的利差损。”

　　东海证券保险分析师曹正傲分析说，下半年银保市场难以达到上半年的成绩。受资本市场的影响，客户对投资型险种的热情不如从前，那些偏重保障、保底微利的险种更受青睐。

　　“上半年，受资本市场调整影响，资金流向了存款和保险业，使银保业务迅速增长。银保业务在短期内‘做保费、冲规模’起到一定作用，但对后续支撑作用不大。”中信建投证券分析师佘闵华对《财经时报》如是说。

　　银保业务激增的背后，更容易出现偿付能力危机。据了解，有的保险公司片面追求保费规模，而部分保险公司采取的主要是大量发展“垃圾保单”，或者打价格战，还有加大银保渠道的营销力度，来获得保费规模的快速增长。此外，一些实力雄厚的大型保险公司，银保产品的占的比重过大，也会面临同样的危机。

　　在近日举行的2008年全国保险监管工作会议上，中国保监会主席吴定富自曝家丑称，据初步测算，截至6月底偿付能力不足的保险公司为12家，比年初增加2家，其中个别公司偿付能力严重不足。

　　吴定富在会上指出，要防范化解偿付能力不足、投资型业务发展过快、保险资产管理及公司治理不完善和内控不严四大类风险，分别从车险市场和整顿销售误导方面规范产险和寿险市场秩序。

　　随着《保险公司偿付能力管理规定》9月1日实施，今年下半年中国寿险业保费增速会有所放缓，预计下半年不少寿险公司将压缩银保渠道的占比，转向优化保费结构。