金融扶持：与中小企业共渡时艰

　　近一段时间以来，我国沿海地区中小企业受原材料价格上涨、劳动力成本上升、出口退税政策调整、人民币升值、外需大幅下滑等多重因素集合“挤压”，以致生产成本高企、产品大量积压、经营深陷困境，企业流动资金出现紧张状态。

全国人大财经委副主任贺铿说，中小企业这个范畴可能至少有一半的企业现在是遇到了大小不同的困难。由于这些中小企业更多分布于劳动密集型产业，是增加就业不可或缺的重要力量，因而融资问题备受各方关注。

　　记者在采访中了解到，抢占中小企业融资市场是各家银行的一致战略，在浙江温州、宁波，无论是大型国有商业银行、全国股份制商业银行，还是地方性的城商行、农商行和农信社，各家银行在宏观调控从紧信贷的形势下，并没有忽视对中小企业贷款。

　　来自银监会的最新统计数据也支持了这一观点。截至今年6月底，仅工、农、中、建、交5家大型银行和12家股份制银行以及3家政策性银行，小企业贷款余额为7099亿元，比去年同期增加了416亿元，增幅为6.23%，小企业贷款户和贷款余额保持了平稳增长态势。与此同时，随着各家银行的业务拓展，小企业授信范围也有所扩大，授信户比年初增加了2.8万户，达142万户。

　　业内专家称，小企业比大企业感觉获得贷款难，是由商业银行信贷选择机制决定的。毕竟商业银行的信贷资金，无论是投向大型企业，还是中小企业，能否获得预期效益是关键。并且，中小企业信贷需求一般具有“急、少、短、频”的特点，贷款要得急、期限短、频率高、数额少、风险大。据测算，商业银行对中小企业贷款管理的成本平均为大型企业的5到8倍，且中小企业贷款不良率也高于大型企业，风险与收益的不对称肯定在相当程度上制约金融服务中小企业的积极性。

　　为此，年初银监会曾要求各商业银行对中小企业的贷款增长率不低于全年总的贷款增长率。各家金融机构也纷纷创新适应中小企业融资需求的信贷新产品和服务，以适应新形势的需要。记者在民营企业最为活跃的浙江省了解到，为解决中小企业融资难题，有关部门近日出台了《股权出质登记暂行办法》，资金短缺的中小企业可以利用持有的股权向银行申请抵押贷款，把“死”股权转化为“活”资金。浙江义乌的多家银行更是推出了《商位质押贷款办法》，把“死商位”变成了“活资金”。

　　浙江省中小企业局和浙江省农村信用联社还提出，从今年开始，将确保该省的农村合作金融机构每年在新增贷款规模中安排10%以上的信贷规模用于扶持微小企业，以有效保障微小企业发展的资金供给。今年开始的5年内，全省将安排400亿元支持培育微小企业上规模。同时，浙江省还将筛选出一批经营状况良好、成长潜力大的微小企业建立重点培育信息库，入选的企业在做大规模方面将优先得到政策扶持。截至目前，已有超过1000家微小企业被列入了重点培育信息库。

　　与此同时，为扶持中小企业发展，近日商业银行也将信贷规模上调，且信贷规模定向投放于“三农”、中小企业以及灾区建设。业内人士普遍认为，此次“区别对待、定向定量”的信贷规模调整，充分反映了央行努力保持经济平稳较快发展的政策意图。

　　实际上，今年以来，在实行从紧的货币政策的同时，人民银行一直坚持充分发挥信贷政策促进经济结构调整的积极作用，引导金融机构优化贷款结构，加强对中小企业、自主创新、节能环保以及扩大就业等方面的信贷支持，促进经济发展方式转变。日前央行副行长苏宁更明确提出，下半年将继续优化信贷结构，保持贷款合理增长。充分认识中小企业的重要作用，积极支持中小企业经营战略转型。

　　银监会在刚刚召开的年中工作会议上也表示，将要求商业银行革新机制，努力支持符合条件的小企业渡过难关，尽可能以不低于年度信贷平均增速，单独安排小企业的信贷规模。

　　据了解，上海银监局已要求辖内各银行对小企业信贷开展情况进行细致分析，重点支持有市场、有效益和产品技术含量较高的小企业。上海一些银行采取相应措施，专门核算小企业贷款规模，保证增量。工行上海市分行单独下达小企业贷款考核指标，主要包括贷款增量指标和新开户指标，同时在信贷管理系统中设立国标中小企业标识，对小企业商品融资等业务设立了单独的科目，便于相关贷款品种的核算。

　　银监会主席刘明康"革新机制支持中小企业渡过难关"的话音刚落，中国最大的商业银行工行董事长姜建清就直抒胸臆称，要对小企业实施贷款政策倾斜。姜建清在该行日前召开的分行行长工作会议上表示，工商银行下半年在信贷规模上将向小企业倾斜，适当增加小企业发展较快、管理比较规范地区分行的专项信贷规模，实行单独管理与考核。另据悉，中国最大的政策性银行国家开发银行行长陈元在二季度工作会上，亦表达了类似的观点。

　　同时，7月中旬，浙江省已对央行和银监会联合发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》作出快速反应，下发了《关于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》，小额贷款公司试点工作正式启动。业内人士表示，小额贷款公司是一个大胆的动作，一方面能为中小企业雪中送炭，另一方面也为大量逐利的民间资本开辟了一条规范的出路。

　　但是，我们应该认识到，在所有国家和地区在经济发展过程中，中小企业融资问题，都曾经成为制约中小企业经济发展的瓶颈，是由来已久的世界性问题，绝非中国独有。中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇说，银行在流动性比较好的时候，对小企业发放贷款利率上浮一点，用利息收入就能把风险覆盖掉；流动性一紧张，银行的信贷资金有限，最先放弃的就是这部分中小企业客户。而中小企业由于抵押品有限、财务记录不完备、信息不对称严重，从而使道德风险和逆向选择问题更突出。而银行慎贷是因为更加关注对信用风险防范，是商业银行化的进步。

　　因此，通过金融工具的引导，改善企业的资金来源结构是"治本之策"。在银行信贷资源一定的条件下，公司债券、企业债券等为大型优质企业提供了新的融资渠道，有利于信贷机构更多地关注中小企业，完善金融市场是解决中小企业融资难问题进行了一定的制度安排。国家信息中心课题组在新推出的《2008年三季度经济预测及调控对策建议》中也强调，为支持经济发展方式转变，对国家重点建设项目、部分大企业技术改造、设备更新的资金需求，应当通过扩大公司债券、企业债券发行规模来满足大企业、上市公司资金需求。商业银行则可腾出信贷额度多支持中小企业的流动资金需求。事实上，今年上半年，企业债券发行量创出新高，已充分说明中国金融市场正在不断发育完善。随着大型央企越来越多地选择招股或者发债的直接融资方式，这些大型企业对银行的依赖程度在逐步减弱，而发展中小企业客户和零售客户，早已是商业银行业务发展的新方向。

　　我们有理由相信，中小企业融资困难是相对短暂的，是完全可以克服的。国家各项金融政策和措施安排，都是为中小企业输血共渡时艰。