保费收入大幅增长 寿险业如何应对

　　近期，中国保监会连日召开了由各地方保监局和各家寿险、健康险公司负责人参加的寿险工作会议。会上，保监会主席助理陈文辉分析了当前寿险业发展形势和潜在风险，指出当前寿险市场面临的最大风险“是行业大起大落的风险”，“大起大落可能引发偿付能力下降、误导、退保与现金流风险等一系列问题”。

　　保监会缘何做出这一判断？大起大落会给市场、给消费者带来什么？下一步寿险业将采取什么样的对策？

　　今年以来，寿险保费收入增长很快，1至7月同比增速高达66．7％，是近10年来增长最快的一年。这与今年突发雨雪冰冻、地震灾害增强了人们的风险和保险意识，以及银行机构近年在策略上大力发展代理保险这一中间业务不无关系。但值得注意的是，目前寿险保费收入中，分红型保险和具有理财性质的投连险、万能险产品销售占比达到七八成，并且主要是一些期限短、保障功能弱的趸缴投资型业务，这样的业务结构蕴藏了极大的矛盾和风险。

　　分红险、投连险、万能险同属于投资型险种，在传统保障功能基础上兼具投资功能。其中，分红险能否分红主要取决于保险公司当年经营的业绩，如果经营不佳，分红险分到的红利可能为零。投连险、万能险收益多少则直接与保险公司在资本市场的投资水平挂钩，万能险一般规定有最低保证收益率，而投连险是“上不封顶下不保底”的，投资风险相对较高。

　　“发展投资型业务并不是不好，关键是公司的资产负债要匹配好，匹配不好就会有风险。”中国人保寿险总裁李良温向记者表示。由于资本市场起伏很大，如果保险公司不能很好、很专业地进行资产管理，将来一旦投资险的收益率满足不了消费者的预期，就有可能引发大面积退保的风险，寿险发展速度就将难以为继。

　　据悉，目前，保险结算利率偏高及投资收益下降已经成为保险行业面临的重大挑战。从本月开始，保监会已着手对全行业内投资型业务的风险进行排查。陈文辉特别提醒寿险公司加强风险管控和结构调整，摒弃误导销售，“各公司要注意维护客户的合理预期，将万能险结算利率和分红险的分红水平稳定到一个长期可持续的水平上，切实保护消费者利益。”

　　偿付能力下降也是寿险业在高速发展中正在面对的风险。偿付能力充足率是反映保险公司某一时点资本是否充足的金融监管指标，类似于商业银行的资本充足率。保监会新闻发言人袁力此前公布，有12家中小型保险公司（其中6家为寿险、健康险公司）在发展过程中由于未及时补充资本金、业务发展较快等原因，出现了偿付能力不足的现象。保监会已下达监管意见书，要求保险公司迅速整改使偿付能力达标。

　　为了规避前述可能的风险，促进寿险业长期健康可持续发展，陈文辉表示，保监会将加强制度建设，促进保险公司发展保障类业务和长期储蓄性业务。要优先探索推行传统寿险费率改革，让消费者能买到价廉物美的保障性寿险产品。要加强对银邮代理渠道与产品的深入研究。

　　陈文辉分析说，今年寿险保费收入高增，主要依靠银行邮政代理渠道的井喷式增长，速度大起，但可持续性不强，可能造成明年业务增长速度的大落。他明确表示，“在今年剩下的4个月内，要将银保业务过快的增长速度降下来。”据悉，目前银邮代理销售的保险产品主要就是投资理财性的，而居高不下的代理手续费也造成了保险公司为银行“打工”的事实。 (来源：新华网)