按揭贷款紧盯首套自住客户

　　交通银行个人房贷增速正在放缓？

　　截至今年6月末，交行(集团口径)按揭贷款余额为1216.45亿元，比上年末增加87亿元，增幅为7.71%，低于同期客户贷款增长(拨备前)12.48%的水平；按揭贷款在客户贷款中的占比为9.79%，比上年末下降0.44个百分点。

　　这一按揭贷款的总额要低于招商银行的1382亿元，略高于兴业银行的1162亿元(含商用房)。不过，上半年交行在按揭贷款增量上胜过了招行(70亿元)和兴业(全部个贷增量仅为13亿元)。

　　毋庸置疑，与同业相比，交行在个贷尤其是按揭贷款业务上，有着较大的提升空间，“大力发展零售贷款”也是交行经营战略的重要内容。但房地产市场行情的不景气，令交行在发展速度与风险防范之间有些左右为难。

　　9月11日，交行副行长叶迪奇在接受包括本报在内的媒体访问时表示，目前交行提供的按揭贷款主要支持满足自住需求的首套房，下半年策略也不会改变。或许正是这种审慎的态度，使得交行管理层对按揭贷款的质量信心满满??6月末交行的按揭贷款中，按揭成数在七成以下的占比约为90%。

　　得益于占比、成数较低，以及谨慎的客户选择，交行按揭贷款对房价下跌表现出较强的免疫力。该行此前的压力测试结果显示，即便在房价下跌30%的严重压力之下，不良率也低于今年6月末全行不良贷款率1.83%的水平。

　　硬币的另一面是，谨慎的态度会不会使得房贷业务的发展受到桎梏？因为在市场萎缩之时，二手房贷款可能更有发展空间。监管部门对上海房地产市场的分析显示，与交易持续萎缩有关，二手住房贷款已经成为拉动个人住房贷款增长的重要因素。其中，今年上半年，上海一手住房和二手住房贷款增量分别为3.0亿元和83.4亿元。

　　按揭坏账率低于全部贷款平均水平

　　《21世纪》：上半年，交行个人按揭贷款的增速略低于全部贷款的平均水平。你们提出大力发展零售贷款，而目前房地产市场形势微妙，房价呈现下行趋势，你们如何处理风险与收益的平衡？

　　叶迪奇：上半年，交行非常重视房地产相关业务(的风险)，分为两个方面。第一，房地产(开发)贷款在各项贷款中的占比保持在6%至7%的水平，所以，你可以看到上半年房地产业贷款占比出现下降。第二，在个人按揭贷款方面，客户满足自住需求的首套房风险低，房价的波动不太会影响还款风险，而客户买几套房子进行投资，就有一定风险。

　　除地震因素外，上半年，交行按揭贷款的坏账率很低，而且低于全部贷款的平均水平。而同比增长较慢，乃是受到房价(波动)影响，购房者减少。虽然市场慢起来，但业务还是在增长，个贷占比、市场占比还在提高。

　　《21世纪》：下半年，房地产市场的观望情绪可能更为浓郁，你们的房贷策略是什么？

　　叶迪奇：下半年，我们大力发展零售贷款，以及选择客户的策略不会改变，还是向满足自住需求的首套房提供按揭业务。同时，我们会以财富管理为策略，在交行自己的客户中选择按揭贷款的目标客户，如沃德财富、交银理财、信用卡的用户等，这些客户在交行有资产，也有理财投资，但之前没有做过按揭，风险较低，可以进行拓展。

　　上半年信用卡增幅近五成

　　《21世纪》：截至6月末，交行太平洋信用卡较年初增加218.48万张，增幅49%，消费额同比增幅233%。这种快速扩张是怎么做到的？

　　叶迪奇：发卡量的扩张得益于直销和交叉销售的策略。第一，信用卡中心有专门的直销队伍，他们去拓展目前还不是交行的客户。第二，交行有数千万的存量客户，我们主动营销其中有资格成为信用卡用户的人。

　　此外，太平洋信用卡在便利性、优惠方面也有自身的优势。比如，因为是与汇丰合作的品牌，汇丰在香港有很多商户可以享受优惠，太平洋信用卡的持卡人同样可以享受。

　　《21世纪》：信用卡的增幅很大，但不知活卡率、卡均消费额、坏账率等指标怎么样？

　　叶迪奇：交行信用卡的平均个人消费金额排在同业第一，活卡率超过同业平均水平，在发卡策略上，追求活卡率、有效使用是我们的重要指标。在目前的市场环境下，我们非常关注信用卡风险防范，90天以上的逾期情况也要好于市场平均水平，坏账率较低。

　　《21世纪》：交行信用卡业务单元已经拥有超过600万张在册信用卡，何时能够实现盈利？

　　叶迪奇：盈利与发卡量有关，因为需要在发卡推广方面进行一些投资。但我们的策略是利用交行全行、汇丰的资源来扩大发卡量，而短期内该业务单元是否盈利则不是一个目标。

　　我们是一个滚动性的策略，如果停下来马上就能盈利。其实，我们去年年底的盈亏就已经打平。信用卡业务是交行、汇丰合作的重要内容，我们希望在市场占比、发卡量方面做到国内前三。此外，(交行与汇丰)合资信用卡公司已经提交申请，正等待监管部门审批。

　　理财产品是发展重点

　　《21世纪》：6月末，交行代销保险累计达72.07亿元，较去年同期增长9.53倍，是2007年全年业务量的3倍。你们如何实现这一增速？如此高速增长是否是同业普遍现象？

　　叶迪奇：这样的增长速度与我们调整了银保合作的方式有关。以前是由每个城市的分行自己去跟保险公司谈合作，效率不高。而去年年底开始，我们确立了“一对一、总对总”的合作方式，由总行与每一家保险公司总部单独制定策略，确立重点合作领域，并合作开发产品。

　　截至6月末，我们保险代销规模的市场占比达到3.47%，较2007年末提高了2个百分点。

　　《21世纪》：中报发布会上，交行管理层在提及经营战略时，表示要积极发展中间业务，明确发展重点。那么，中间业务下一步的发展重点是什么？

　　叶迪奇：今年上半年，交行的中间业务收入约有一半由个金客户贡献。在零售业务层面，中间业务的发展还是要重视理财产品。其中，在基金销售上，继续开展基金定投；上半年，交行在基金代销市场的份额为6.3%，比年初上升0.49个百分点。同时，我们正在研究保险代销业务的转型，上半年，柜台上主要买的是投资型产品，下一步，要向多保障、少投资转型。

　　在理财产品上，截至6月末，“得利宝”产品销售547.09亿元，同比增长329.9%，成为带动今年个金产品销售量的主打产品。而“得利宝”贡献了很大部分的中间业务收入，同比增长约11倍。目前，在结构性产品中的QDII市场上，交行占据约53%左右的份额。