房贷风险不影响银行信用实力

　　　评级机构中诚信国际公司22日发布的研究报告指出，在其可预见的最差情形下，14家上市银行的房地产开发贷款损失率将达50%，个人住房按揭贷款损失率将达35%。即便如此，上市银行的经济资本比率仍可达到8.21%，具有良好的偿付能力。

　　根据中诚信国际统计，尽管上市银行拨备覆盖率达到121%，远高于行业整体拨备覆盖率39.2%的水平，但截至今年6月，国内上市银行的房地产贷款额在全行业房地产贷款总额的75%。换句话说，上市银行对房地产市场变化的抗压能力，也在很大程度上决定了全行业的未来。为此，中诚信国际以上市银行公开披露数据为基础，对当前环境进行了乐观、较差、很差和最差四种情景的压力测试。

　　参考1997年亚洲金融危机至2003年“非典”结束香港房价下跌达7成，中诚信假设最差情景下房价的下跌幅度达60%，由此推算，银行贷款直接损失将达43%，加上土地处置费用和利息损失，以及部分贷款抵押手续不完备的情况，预计房地产开发贷款的损失将达50%，预计个人住房按揭贷款损失为35%。

　　中诚信国际金融机构评级部分析师黄灿认为，由于近几年银行拨备计提较为充分，为银行应对房地产市场及经济周期波动提供了良好的缓冲，房地产信贷风险和非预期损失不会对银行整体信用实力造成实质影响。

　　另外，房地产市场的调整，将使中小房地产商的银行融资渠道受到更大的冲击，大型房地产开发商则可通过多渠道的融资来源和多元化的收入来源来减轻风险。此外，由于个人住房贷款不良率处于很低水平、购房贷款人以自住性需求为主、就业率仍然较高，因此个人住房贷款仍将保持旺盛的增长。