商业银行放贷动力明显不足

　　日前，央行协同全球主要央行再次降息，让分析人士颇为振奋，不过商业银行反应非常平淡。在“惜贷心理”和各银行地方分支机构出于对利润指标的权衡考虑等因素的共同作用之下，商业银行主动的信贷收缩似乎并不会由于央行这项反周期政策而有所改变。

　　交通银行浙江分行信贷部门的一位负责人向记者表示，“降息不能解决问题。”这位人士表示，根据他们掌握的情况，目前不是利率高低的问题，很多企业宁愿多付利率也愿意在银行贷款，对于大部分急需用钱的企业来说，经营利润足以消化银行贷款利率。“现在是非常时期，银行出于风险考虑，都捂紧了钱袋子。”

　　“商业银行惜贷一般会经历两个阶段。”建设银行发展研究部高级经理赵庆明表示。从主观方面来说，在经济面临下行的趋势下，商业银行自身害怕风险，可能会减少信贷投放。从客观上来说，在经济下行初期，一些企业对经济形势的判断比较乐观，此时虽然经济形势比较紧张，但企业还是有较强烈的投资冲动，企业的信贷需求非常强烈，甚至高于正常状态。而随着经济的持续低迷，经济增速的持续下降，企业自身的投资需求将会下降，信贷需求也随之下降。“目前来看，企业的信贷需求还是非常大的，市场上并未出现真实的信贷需求下降，而商业银行从自身风险因素考虑开始收缩信贷。”赵庆明表示。

　　此种情形不只出现在浙江，人民银行沈阳分行一位人士昨日向记者表示：“今天有关部门刚刚召集各商业银行开过会，银行放贷的动力明显不足。”除了风险因素的考虑之外，各商业银行还有另外一重考虑。这位人士告诉记者，每年年初，各商业银行总行都会根据上一年各地分行完成利润指标的情况制定年度考核指标，“一般情况下，会根据上一年完成指标的情况适当上浮。”如今第三季度已过，各商业银行的指标已基本完成。”

　　某大型国有商业银行江苏分行信贷部门一位人士向记者表示，下半年银行信贷投放明显放缓，“除了前段时间单独对中小企业批了一部分信贷额度之外，其他信贷投放都从严控制。”这位人士还告诉记者，由于每年年初总行在给各地分行制定年度指标时都要高于上一年，在当前局势下，对于明年完成指标的情况，各分行心里都没谱，因此如果不是非常优质的客户，目前银行基本上不会考虑进行信贷投放。“今年冲得太猛了，明年压力就大了。”

　　对于央行的下调存贷款基准利率，赵庆明表示，降息释放出一种信号，即政府“保增长”的决心，虽然降息并不能马上作用于实体经济，但可以提振金融市场的信心。赵庆明指出，从短期来说，降息也不会马上对信贷市场造成大的冲击。但从中长期来看，在目前信贷需求供不应求的状况下，降息向银行传递一个明确的信息，这信息可能会促使银行对经济增长做出乐观预期，并因此加大信贷投放，这样一来，目前一些企业的资金困境将会得到缓解，这将最终作用于实体经济，一旦实体经济好转，银行的存量资产得到保障，而其经营也将会继续受益于经济的高速增长。