投资美基金 中投54亿美元或遭冻结

　　每经记者 胡俊华 发自上海

　　继投资摩根士丹利和黑石遭遇“折戟沉沙”后，中投公司又一笔巨额海外投资面临风险。据彭博社昨日报道，因美国货币基金ReservePrimaryFund遭遇亏损并宣布暂停赎回，作为该货币基金最大股东的中投公司，将面临最多54亿美元资金遭冻结的局面。

　　54亿美元或遭冻结

　　彭博社昨日报道称，由于美国老牌货币基金ReservePrimaryFund因持有雷曼兄弟短期债券而损失了7.85亿美元，众多投资者为避免损失，大量赎回基金，导致该基金净值跌破1美元保值大关，进而引爆一波货币基金赎回潮。

　　作为ReservePrimaryFund的最大股东，StableInvestmentCorp.亦因此遭受巨大损失，而该公司正是中投旗下的子公司。

　　据美国证管会9月29日一项公告显示，截至9月1日，StableInvestment持有ReservePrimaryFund约11.1%的法人股权。而按照今年3月底ReservePrimary在外流通法人总股数489亿股推算，StableInvestment的持股金额大约是54亿美元。

　　由于投资雷曼兄弟债券受损，ReservePrimaryFund于9月中旬爆发了一轮赎回浪潮，在该货币基金管理的625亿资金规模中，投资者要求赎回的资金规模达到400亿美元，但该基金仅向客户返还了100亿美元。随后，该基金向监管机构申请允许其无限期暂停返回资金。

　　目前，ReservePrimaryFund已经开始清算资产，预期将在10月13日开始先归还200亿美元给投资人。该基金不愿透露中投旗下子公司StableInvestment是否在9月16日停止赎回以前抽回资金。

　　彭博社昨日援引中投两位消息人士指出，StableInvestment是中投的关系事业，两家公司都位于北京新保利大厦的同一层楼。《每日经济新闻》昨日致电中投公司公关外事部门，但该部门负责人以“不知情”为由拒绝采访。

　　多数海外投资“折戟”

　　彭博社称，中国此前高达1.8万亿美元的外汇储备多数都被用来投资美国国债，但投资回报相当有限。去年中国政府设立中国投资公司，计划投入2000亿美元到股票和公司债等报酬较高的资产。据称，中投多数资金都投入中国的银行，另外大约350亿美元才是海外投资。而据美国证管会今年早些时候的公告，除了投资于ReservePrimaryFund，中投还有近60亿美元投资于其他三家美国货币基金。其中21亿美元投资在景顺的AimLiquidAssetsPortfolio，23亿美元投资在摩根大通PrimeMoneyMarketFund，另外15亿美元则投资在德意志资产管理公司的DWSMoneyMarketTrust。

　　除了投资货币基金，中投还有众多海外投资行为：2007年5月斥资30亿美元收购美国黑石集团1.01亿股股权；2007年12月，又花50亿美元购买摩根士丹利公司9.9%股权。但自从中投投资以来，这两家公司的市值均已跳水超过70%，这令中投损失惨重。此外，中投还曾于2007年11月斥资1亿美元认购中国中铁H股新股，但由于中国中铁H股价格大跌，这笔买卖也没赚钱。

　　各领域投资均有风险

　　对于中投公司投资美国货币基金遭遇失利一事，上海咨奔商务咨询有限公司执行董事迈克尔·麦考马克表示，对于中投公司将资金投入有风险迹象的货币基金，他感到诧异。他称，在2006年，就曾出现数个国内基金需要现金注入以抵消损失的局面。

　　但兴业银行资金运营中心首席经济学家鲁政委表示，次贷危机爆发以来，资金无论是投向哪个领域，都会面临很大问题。在评估海外投资是否失败这一问题上，这应该看投资结果与此前的投资计划是否一致。比如，中投公司投资黑石，其投资锁定期为4年，因此，不能因为黑石当前股价下跌，就说这笔投资失败，投资要看“到期价值”。

　　鲁政委称，现在是进行海外投资的好时机，但在进行海外投资时，必须做足功课，另外要针对自己擅长的领域去并购。