我们走出布雷顿森林了吗？

　　建立新的“布雷顿森林体系”的潜台词无非是要求消除美元霸权，建立公平合理的全球支付体系。如何使人民币成为强势货币，同时又能避免全面开放可能带来的外部冲击是摆在中国面前的重要课题。

　　G7 会议，G8会议，G14概念，世界各国当下都在讲联合，言下之意是受够了美国的独裁。

10月20日的G20财长和央行行长特别会议，没有人怀疑以美国经济和金融为中心的世界经济秩序或游戏规则出现了不可饶恕的问题，需要大刀阔斧的改革，然而对于如何建立新的体制和秩序，与会者均蜻蜓点水，是是而非。至于法国总统、现任欧盟轮值主席萨科奇则不懂装懂的吆喝一声：建立新的“布雷顿森林体系”。

　　固定汇率制度的崩溃

　　第二次世界大战严重摧毁了各国的经济，也摧毁了国与国之间的信任，特别是对他国货币的信任。唯有本土没有战事，并且发了战争财的美国国力强盛。因此1944年，各国政要在美国的布雷顿森林开会，并达成了一致：今后各国货币都与美金挂钩，而美金与其黄金储备挂钩，由一盎司黄金等于35美金，实行固定汇率制度。布雷顿森林体系的建立在相当长时间内奠定了世界经济战后高增长，低通胀的局面，谁也不能乱发货币。

　　然而随着第一次石油危机的到来，以黄金为后盾的固定汇率制度崩溃了。上世纪七十年代，石油输出国组织成立，决定把油价从2美金涨到12美金。尽管西方国家以武力相逼，最终石油输出国组织赢了。由于基础原料价格突然高涨，美国经济遭到重创。又加上美国还背上了越南战争的包袱，各国对美国的信任大减，纷纷拿出储备中的美金换取黄金。尼克松总统于1971年8月15日决定，让固定汇率见鬼去吧。美国可不想丧失所有的黄金储备（至今美国的黄金储备仍远远高于其他任何国家，而且是一个相当机密的数字，没人知道美国的黄金身价到底有多厚）。虽然没有以黄金为本位固定汇率制度，但是国际贸易依然存在，一国的汇率还是要以另一国汇率为基准。聪明的美国人这时留了最关键的一手，即：迫使海湾国家以及其他资源密集国都同意将大宗商品，能源，粮食等都以美金计价。美金在布雷顿森林体系灭亡后仍然是世界首要的贸易货币，因此大多数国家的货币还是只能用美元为基准而自由浮动，并没有形成不同国家用不同基准货币的多头自由浮动国际金融体系。归根到底这和当时美国依然是全球的政治经济军事大国有关。

　　美金如何成世界货币

　　美金是如何成为全世界的储备货币的呢？首先当然是贸易的需要。买卖生产资料和产品需要美金。然而美国在全球处心积虑地推广解除外汇管制，推动跨国界的资金自由流动起了决定性的作用。以日本为例，强大的美国利用其经济实力将其市场向日本开放，向日本投资，通过世界银行和世界货币组织向日本借出以美金为本位的低息贷款，条件是开放国门，包括开放外汇管制和本国的资本市场。结果日本经济的确立即腾飞，成为出口导向经济模式的典范。为了保持出口的竞争性日本央行最大的任务是保持日元的疲软。等到日本成了经济富国之后，美国通过“广场协议”迫使其本币升值，大量热钱流入，资产价格上升，吸引更多的热钱，直到日本老百姓接手泡沫资产。美国接下来就是用各种金融工具，袭击货币，袭击资本市场，掠夺财富。同样的例子在亚洲和拉美也比比皆是。

　　新型工业国当初为了向日本学习，争先恐后贬值本币，同意开放外汇管制和本国资本市场。后果是1997－1998年间亚洲的四小龙遭到血洗，被戏称为四小虫。这时受美国控制的世界银行和世界货币组织前来营救，条件是贱卖优质资产和更进一步开放。亚洲和拉美的许多金融机构从此姓美。同时被援救国的央行被灌输了一个理论，即：央行必须持有越来越多的美元储备，以对抗本国货币在开放市场中可能遭受的突发性投机袭击。

　　美金泛滥时期会过去吗？

　　持有美元储备其实就是投资美国国债和类国家级信用的资产，如：房地美，房利美。而已经改姓美国的金融机构也在大量购入美元资产。美国实际上通过发动金融战争变相将美金塑造成了战备物资。这直接造成新型工业国家出口多，储备多而内需弱的尴尬局面，集体为美国打工。对美贸易顺差无法用以发展本国内需而是为美国经济提供廉价融资。当然内需越弱，新型工业国就得更依赖外部市场。在市场战争和金融战争的威胁下，全球形成了以美金为本位，为霸权的货币体系，而美国则进入了毫无纪律约束的美金泛滥时期。惟一的例外是有着本国消费能力的欧洲各国。先是“旧欧洲”建立了欧元区，冷战结束，苏联解体，“新欧洲”纷纷加入欧元区，美元霸权的地位稍有减弱。物极必反，美国从政府到个人嚣张式的消费模式以及自己一向鼓吹的去管制化导致了资贷危机，信用危机，经济危机和可能的美元危机。

　　英文里“in the wood”：“在森林里”，表示有麻烦了。1971年世界经济走出了“布雷顿森林”，结果又走进了美金本位制的“布雷顿森林”麻烦更大。今天全球的储备货币仍然被关在美国这个大森林里。建立新的“布雷顿森林体系”的潜台词无非是要求消除美元霸权，建立公平合理的全球支付体系。金本位是回不去的，一国的霸权本位也走到头了。货币的强弱必须由本国生产力的高低来决定而非依靠霸权信用。如果说1944年时出现了布雷顿森林体系1，1971后出现了布雷顿森林体系2，今后出现布雷顿森林体系3的可能性几乎没有。多种强势货币会并存。如何使人民币成为强势货币，同时又能避免全面开放可能带来的外部冲击是摆在中国面前的重要课题。