东亚银行曲线自救

　　这家刚刚经历挤兑风暴的老牌金融机构将一个宏伟的救赎计划冀望于首家边疆分行的开业，可行吗？

　　《环球企业家》 沈莹

　　2008年9月24日之前，香港东亚银行主席李国宝从来没有意识到金融危机会对自己产生如此大的影响。

当天一早，香港街头忽然出现各种关于东亚银行“财政困难”的传言，随即惊恐的人们开始迅速涌入营业厅内支取现金，短短十几分钟内，东亚银行遍布于全港的88家分行门口便出现了长长的取款队伍。下午2点34分，东亚银行、香港金融管理局先后对此作出回应，称关于东亚银行的谣言毫无根据，香港银行体系稳健。但此时，东亚银行的股价已经大幅下挫11.3%，直到次日凌晨，东亚门前挤兑的人群才渐渐散去。

　　为了迅速平息挤兑事件，几乎各方面力量都迅速挺身而出：“超人”李嘉诚(李嘉诚新闻,李嘉诚说吧)在事件发生后的第二天便对外声称，自己在挤兑当天大笔买入东亚银行股票；同时，香港金管局局长任志刚则公开担保说，东亚银行是“没有问题的、很坚强的”一家银行。随后，金管局为稳定同业拆借利息向银行体系注入38.83亿港元，而中国银监会的相关负责人也表示，东亚近年来在内地经营稳健，目前基本面良好。

　　自1998年亚洲金融危机以来，这是香港首次发生银行挤兑，同时更是这家有着90年历史的香港本地老字号银行首度遭遇挤兑。此前，资产排名香港第五的东亚银行素以稳健著称。

　　然而在过去一年中，由于在债务抵押债券（CDO）和结构投资工具（SIV）的损失，东亚几乎成为受美国金融风暴冲击最严重的香港本地银行。8月5日，东亚银行公布的中期业绩财报出现了57%的倒退，其中因次贷而损失的税前盈利高达20.06亿港元。 更糟糕的是，9月18日晚，东亚银行突然发表声明揭发公司内一名交易员未经授权，擅自操控衍生工具遭受损失，令公司2008年中期的税后利润再度减少1.09亿港元。

　　与此同时，东亚银行今年以来的股价持续走低，据港交所公开资料显示，李国宝已先后17次增持公司股份。这一切都使得投资者对东亚的经营情况日渐担忧，而在谣言的推波助澜下，终于以挤兑的形式彻底爆发。

　　所幸在香港这个十年前刚刚经经历过金融危机的市场，当年的伤痛使得政府和商界至今仍然对金融动荡保持着高度警戒，在金管局和李嘉诚、郑裕彤等当地知名人士的共同声援下，东亚银行的经营在26日便开始趋于正常。

　　事实上，除了香港本地的支持外，东亚得以迅速稳定的另一个重要但却不为人注意的因素便是其苦心经营数年的内地业务。在业界人士看来，作为首批获内地法人银行资格的四家外资银行之一，东亚的资产规模比汇丰、渣打、花旗等其他三家都要小，但相比之下，东亚却是在内地扩张最为迅速的一家。到2008年9月底，东亚银行（中国）有限公司（以下简称“东亚中国”）已经在中国大陆拥有57个网点，在外资银行中居于榜首，同时，东亚中国也是最早进驻大陆西部地区的外资银行。

　　今年上半年，东亚在中国大陆的盈利贡献上升至71.1%，而受美国金融危机影响的香港业务却大幅下滑至9.5%，这也是香港和大陆的盈利贡献首次出现了戏剧性的倒挂。 颇为耐人寻味的是，早在2004年，李国宝便曾预言，“东亚银行集团从内地和海外业务所得收益，足以弥补任何(香港)地区收益的下降。”如今，尽管预言成真的时机有些尴尬，但对于东亚银行来说，内地市场正日益成为其新的生命线。9月16日，李国宝更是远赴新疆，亲自主持了东亚银行（中国）有限公司乌鲁木齐分行的开业典礼。

　　西进运动

　　2006年第一次来到乌鲁木齐寻找新客户时，时任东亚中国西安分行副行长的吴俊良对眼前的现代化城市可以用两个字来形容“惊艳”，这个在大陆生活了17年的香港人从没想到，中国的边疆会是如此繁华的景象：百货公司里品牌齐全，样式新颖；街道上人头攒动，很多人不惜从几百里以外的克拉玛依油田赶来购物；每天都有大量运输货物的汽车开向中亚各国。 作为中国西部的资源宝地，新疆的煤炭储量占全中国的40%，西红柿酱出口量占全世界27%。

　　如此富庶的地区，本应是商业活动最为活跃的地区，但吴俊良却很快发现，情况并没有想象中乐观，当地的民营、中小企业要想从银行获得贷款仍然十分困难，这大大降低了他们的盈利能力。

　　重要原因之一是爆发于2003年的“德隆危机”和“啤酒花事件”，其中仅“啤酒花事件”便涉及到新疆当地十三家银行和非银行金融机构，造成了二十亿元债务。鉴于这些教训，新疆银监局一度直接将发展势头迅猛的民营企业列为“高风险企业”，此后，新疆境内各家银行普遍收紧了当地民营企业以及中小企业的信贷投放。2003年至2007年，在中国企业发展最具活力的几年中，新疆各项贷款增速仅维持在5%左右，比全国平均水平足足低了8个百分点。

　　“国有银行贷款品种单一，灵活性也不够，用很多条条框框用来限制我们。”新疆华凌集团秘书处处长高建民表示，国有银行的贷款申请往往时间很长，“十几个亿的项目至少要申请一两年。”但对于企业而言这却往往意味着丧失商机，2004年，急于扩张但贷款无路的华凌甚至不得不去海外寻求投资方。

　　了解到这些情况后，吴俊良主动找到华凌拜访，考察企业的经营状况，并最终为其提供了一款名为“十年期商场按揭贷款”的产品。但是对于东亚银行来说，这笔贷款却为其带来了更大的市场。

　　早在2001年，东亚银行就在西安开设了其在西部的第一家分行。与东部沿海省份不同，中国的西部地区经济发展相对落后，因而西安分行也被视作是进军西北五省的立足点。

　　当时东亚银行的初衷是想抢先占领进驻西部的外资企业客户，但是很快便发现，当地最大的客户群并非外资企业，而是中小企业以及民营企业。由于国内银行觉得这些客户业务量小，还容易出风险，因此并不愿为其提供服务，但对于初来乍到的东亚银行来说，他们却是最具潜力的客户。经过几年的精耕细作，如今西安分行的业绩排名已经在东亚中国19家分行中位列前茅，“不比某些位于沿海城市的分行业绩差。”东亚中国西安分行行长金孝贤说，到目前为止，西安分行仅有一笔不良贷款。

　　西安的成功经历促使得东亚银行最终下定决心进一步西进“淘金”。去年9月下旬，东亚银行向银监会提出设乌鲁木齐分行的申请报告，西安分行的副行长吴俊良则成为首任行长。

　　不过在东亚银行主席李国宝看来，乌鲁木齐分行不会仅仅将眼光停留在新疆，“东亚银行开设乌鲁木齐分行，主要原因之一就是乌鲁木齐提出要建设为中亚金融中心。”近几年中，随着哈萨克斯坦、俄罗斯等国家经济的迅速发展，地处中亚八国边境的新疆自治区已经成为中国同其他各国贸易往来的中转站，而既能够服务本地客户又熟悉外资企业的东亚银行可以借此将未来的业务范围拓展到中亚市场。

　　新丝绸之路

　　如同数千年来中国打通西部走廊的历史一样，东亚银行深入西部市场的路途并不轻松。今年3月初，吴俊良和原东亚中国西安分行房地产信贷部主管张耿，只身来到乌鲁木齐筹建分行。 虽然新疆的城市规划和配套设施已经比较现代化，但是投资环境却并不成熟。在拜访了当地银监局后，两人开始同各个政府部门打交道。然而让他们没想到的是当地政府对外资银行的态度。

　　就东亚在其他沿海城市开设分行的经验而言，常见的现象是由市长带着税务、房产、土地部门等各职能部门人员跑到位于上海的东亚中国总行，拿出一整套招商引资方案——诸如减免税收、无偿提供临时办公处所、安排和当地企业的见面会等，有的市政府甚至还会给发上几百万的现金奖励。而在新疆，所有的优惠方案全都没有，实际上，这在东亚中国所有的分行开设中也是绝无仅有的情况。

　　“这同新疆政府‘稳定第一’的思路有关。”一名曾经在当地银行工作多年的东亚员工表示，由于新疆是个多民族聚居的边疆省份，因此长期以来当地政府对经济发展并不足够重视。过去曾经出台的与外资有关的文件甚至都没有真正兑现，这就对包括东亚在内的外资企业都造成了不小的影响。

　　在东亚银行，一贯有买楼办公的传统，经过与总行的反复商议，乌鲁木齐分行选择了新疆的标志性建筑：伊斯兰大饭店，作为办公地点。但购楼之后才发现这幢有50多年历史的老楼，消防楼梯只有90公分，而新标准却要达到1.2米，不但消防部门迟迟不给许可，就连质检局、建设单位和公安局都频频来检查，这直接影响了新分行的开业进程。

　　“在办理具体手续上的难度甚至一度让我们怀疑在此设分行的必要性。”如今的东亚中国乌鲁木齐分行副行长张耿回忆说。直到今年5月，乌鲁木齐市政府出面召开各个部门的协调会后，事情才算进展顺利起来。

　　然而这些还不是全部，怎样在当地找到合适的人是东亚银行需要解决的另一个难题。与国内商业银行招收本科学历的应届大学生不同，东亚银行偏向于寻找有工作经历的成熟员工，而最理想的人选莫过于国内同行。但是当地银行对此非常不理解，甚至对离职的员工设置重重障碍，据了解，由于有些当地银行不给转社保关系，使得一些东亚员工至今仍然在申请劳动仲裁。

　　其实，这种方式在外资银行中十分常见，据东亚内部员工透露，东亚中国的西安分行开业之后第二年，汇丰便也进入了西安市场，当时，每个东亚中国西安分行的员工都收到了来自汇丰的邀请函。经过层层筛选，乌鲁木齐分行最终从9800份简历中精选出58个员工，但是高级管理人员仍然缺位，“现在从重庆借了一个副行长，但还想找一个。”东亚人力资源部的有关人士表示。 即便如此，东亚银行在乌鲁木齐的分行仍然被认为是聪明的一步。在开业当天，新疆维吾尔自治区主席努尔·白克力便称赞东亚落户乌鲁木齐，成为首家进驻新疆的外资银行是“明智的选择，有战略眼光”。而据新疆银监局副局长扶明高向《环球企业家》透露，在过去几年中，虽然有很多外资银行来进行礼节性拜访、政策性咨询，但是只有东亚银行提出了正式开设分行的申请，“先占据市场的外资银行肯定能够分得更大的蛋糕，港资背景的东亚银行很会解读中央政策。”

　　前路艰难

　　当然无论从哪个角度看，东亚银行深入新疆的举动仍然颇具冒险气息，接下来的要应付的显然是更大的挑战和更多意外。

　　首先是宏观经济环境，“超出预想的主要困难就是人民币升值。”渣打银行（中国）有限公司个人银行总裁叶杨诗明表示，这直接导致了外资银行人力成本的上升。而据恒生银行的一位高管透露，尽管银监会对外资银行的限制已越来越少，但由于外管局的换汇额度有限，大量美元资本金无法兑换成人民币，使得每家分行都在实际上处于亏损状态。与其他外资法人银行一样，东亚中国也无力改变目前的状况。

　　同时，刚刚进入内地时间不久的外资银行还必须面对各种业务监管条例，目前最容易“过线”的便是贷存款比例。按照外资银行管理条例规定，到2011年外资银行的贷存比必须达到国内银行的水平，即控制在75%。但在2007年由银监会制定的《外资银行管理条例实施细则》中，考虑到刚刚转制的外资银行在吸收存款的能力上还难以和国内银行站在同一起跑线上，于是对外资银行的贷存比给予了5年的监管宽限期。但是由于网点有限，外资银行吸收存款的能力普遍不足，这就使其放出的贷款往往超过这一比例，“这是很大的挑战” 叶杨诗明说。

　　除了这些外资银行共同面对的问题外，东亚银行在中国大陆的业务发展仍然处在布局阶段。以新疆分行为例，在企业银行方面，新疆的大型企业如中石油、中石化等在基本存贷业务方面都是由总公司统一管理，刚刚进入市场的东亚中国所能够分食的仅仅是这些大型企业在当地的“三产”公司。“特别好的我们才能接触，不太好的要观察一段时间。”乌鲁木齐分行副行长张耿表示，东亚中国的目标还是中小企业，如果大企业有资金需求，只能以银团贷款的方式参与。

　　不过在乌鲁木齐当地银行业的有关人士看来，东亚银行在企业客户方面仍然具有一定优势，“他们可以根据客户的需求量身定制，灵活设计产品，一些具体条款上可以依照需求调整”，而在中资银行，贷款合同却往往是一成不变的“填空”式。

　　然而在个人业务上，东亚银行的拓展却仍然需要花费不少精力。由于品牌在当地缺乏影响力，几年前，东亚银行刚刚到西安的时候，当地人在很长时间里甚至以为这是一家日本银行。事实上，东亚中国目前的主要精力仍然集中于和其他外资银行抢夺公司客户的圈地战争之中，个人业务的发展并不理想。从某种程度上说，此前的挤兑事件没有蔓延至东亚中国，一部分原因也是因为东亚在国内的个人客户数量并不多，煽动性不大。

　　“业务突破口还是在中小企业，同时慢慢培养个人业务。”东亚中国乌鲁木齐分行行长吴俊良告诉《环球企业家》，在他的计划中，东亚中国在今年底希望能吸引到10亿存款，“已经有十多家客户正在洽谈中了。”而李国宝的期望则是：“在未来三年中，希望乌鲁木齐分行还能再开三、四家支行。”不过显然，这个香港李氏银行家族的第三代传人首先要应付的还是近在咫尺的金融危机。