上市银行业绩增速趋缓

　　截至10月30日，沪深两市共有11家上市银行公布三季报。据WIND资讯的数据统计，前三季度，这11家上市银行合计实现营业收入7500.72亿元，同比增长30.42%；实现营业利润3820.74亿元，同比增长29.79%。

　　业内人士表示，我国上市银行的规模扩张依然保持较快增速，但受国际金融动荡和国内宏观经济减速的不利影响，业绩增速逐季回落，不良贷款额与比例上升的压力也在增大。

　　三季度净利环比负增长

　　统计显示，11家上市银行第三季度实现净利润合计892.78亿元，与二季度相比，下降11.09%；11家银行中有7家三季度净利润环比下降，其中最高降幅达26.8%。业内人士指出，利差收窄和不良贷款拨备率上升，是影响银行业利润增长的主要原因。

　　国泰君安研究员梁红丽认为，利差收入是我国商业银行的主要利润来源。去年至今年年中，因多次加息，存贷利差拉大，增加了银行的盈利空间。而流动性紧缩提高了银行贷款的定价能力，导致存贷款利差有所扩大，使银行明显在利差提高中受益。

　　目前受“保增长”调控目标的影响，我国开始进入降息周期。渤海证券研究员张继袖指出，在降息周期中，银行业议价能力减弱，息差收窄，对银行业影响偏负面。

　　申银万国的一份研究报告指出，存款定期化所带来的资金成本上升，使大部分银行的利差在三季度都出现了小幅下降，并制约了净利息收入的增长。

　　统计显示，11家上市银行三季度末的总资产比去年同期增长12.9%，总负债增长12.7%，利息收入增长28.7%，但利息净收入增长仅为23.2%，表明利差收窄趋势明显。

　　东海证券分析师李文指出，目前，贷款增速将随经济回落而回落，储蓄存款定期化将加大银行利息支出，经济降温压制银行贷款利率上浮，同时银行因不良贷款增加而被迫提高资产减值损失支出。这些因素的共同作用将直接减少银行利润。

　　长城证券研究报告认为，银行业整体的净息差及净利差可能已经见顶，这主要是因为贷款重新定价效应在下半年将不断减弱，且宏观经济景气度下滑，使得银行对风险的容忍度以及企业对贷款的需求都将下降，而银行的贷款议价能力有可能也会下降。

　　资产质量值得关注

　　虽然银行整体的不良贷款总额和增长率有所下降，但三季度以来，关注类、可疑类贷款规模有所回升，个别银行的不良率出现反弹。专家指出，在目前的经济形势下，企业利润下滑已成定局，银行资产质量值得关注。

　　民生银行三季报显示，与前两季度相比，第三季度该行的不良贷款增加了3.44亿元，不良贷款率比上半年增加了0.01%。目前该行的贷款呆账准备金余额为95.73亿元，而上年同期贷款呆账的准备金余额为82.89亿元。

　　兴业银行三季度末的不良贷款率为1.06%，比年初下降了0.09%。截至9月30日，兴业银行不良贷款余额为48.02亿元，比年初增加了2.19亿元。

　　另外，商业银行的不良贷款拨备覆盖率也逐步上升。三季度末，工商银行、建设银行的不良贷款拨备覆盖率分别提高了33个百分点和22个百分点。招商银行三季度末的不良贷款拨备覆盖率为220.72%，比年初增加40.33个百分点。

　　受国际金融市场动荡的影响，商业银行纷纷加大对于外币投资的拨备力度。业内人士预计，第四季度，商业银行或继续提高拨备，同时减持外币资产。