宁波银行：三季度次贷急增一亿五 不良率速升24PB

　　　2008年前三季度，南京银行（601009.SH）、宁波银行（002142.SZ）、北京银行（601169.SH）各实现净利润12.13亿元、11.27亿元、43.88亿元，同比增长分别达到87.5％、76.6％和80.19％。

　　计息负债略有上升

　　前三季度,三家城商行在业务规模和盈利能力上依旧保持了较快增速。数据显示,截至9月末,南京银行、宁波银行、北京银行资产规模比2007年年末增长25％、34.20％和13.76％。

　　其中，南京银行、北京银行和宁波银行计息负债分别同比增长了15％、38.33％和38.95％。计息负债比二季度略有上升的主要原因是存款规模的扩大。

　　同时，存款定期化趋势明显。如北京银行的三季度报显示，其定期存款在存款余额中的比重从年初的37.88％提高到39.20％。

　　相比之下，宁波银行的存款定期化趋势有所放缓。虽然定期存款在存款余额中的占比从年初的42.68％上升到了48.56％，但是新增定期存款在新增存款中的占比持续下降。前三季度新增定期存款占比为68.69％，而三季度单季新增定期存款占比只有60.69％。

　　宁波银行资产质量风险凸现

　　在城商行的三季度报中，更为关注其资产质量的变化。目前来看，宁波银行的资产质量下行风险凸现。

　　国金证券金融行业首席分析师李伟奇表示，宁波银行虽然关注类贷款规模和占比三季度取得双降，但不良贷款规模和不良率快速上升仍然凸现贷款质量下行的风险。

　　其前三季度不良贷款规模增长1.55亿元，不良率从年初的0.35％上升到三季末的0.64％；其中三季度单季不良贷款规模增长1.24亿元，不良率相较于二季末上升了24个PB。如果考虑三季度不良贷款核销3600万，报告期末不良贷款规模为3.34亿，较年初新增2.04亿元，不良贷款新生成率为0.43％，相较于二季度末和年初扩大了3倍；不良贷款率上升到0.71％。

　　李伟奇认为，不良贷款规模和不良率的上升是因为次级贷款规模的增加。前三季度次级贷款规模扩大了1.82亿，其中三季度单季增加1.52亿。

　　南京银行交易债券占比最高

　　向来在债券市场活跃的南京银行此次公布的三季度报告中显示，其交易类债券占比为各家上市银行之首，受其影响也最大。

　　报告显示，三季度南京银行加大了交易债券的配置比例，交易类债券占债券投资的比重达到24.2％，占到生息资产比重的9.2％。

　　李伟奇表示，较高的交易类债券占比使公司业绩对债券价格非常敏感，81亿的交易类债券意味着，债券价格每上升10％，就能产生8.1％亿元的公允价值变动收益，折合每股公允价值变动0.45元。他预测，南京银行债券交易利润占2009年净利润的比重达27.4％。