万能险利率下调投资价值减弱

　　万能险利率下调投资价值减弱

　　专家：投保人应发挥“万能”优势，调高保障额度

　　央行9月10月两个月3次下调利率，这势必使以投资大额存款为主的保险企业受到影响。11月初，已有保险公司做出反应，对10月万能险结算利率进行不同程度下调。

　　万能险为生死两全寿险，除了保障外，还具有一定的收益，且收益下设保底（保底年利率2.5%），上不封顶，每月结算，投保人可以随时领取。万能险实行复利计算，“利滚利”的“威力”对投保人具有很大的吸引力。

　　近期，银行利率一月内两次下调，存款利率下调0.54个百分点，一年期利率调至3.6%。保险专业分析人士认为，银行利率的下调不会直接影响到保险公司对万能险的短期投资收益，因为万能险也会对结算利率做出相应调整。

　　分析人士进一步表示，利率下调对万能险的长远发展还是有影响的，因为万能险收入的保费主要投资于债券、基金以及大额存款，而这些都会受到银行利率的影响。保险公司曾经以高回报率宣传万能险，现在它的高回报无法体现，会造成销售量下降。据部分保险公司反映，万能险优势不再，现在后续保费收缴很困难。

　　10月份各家保险公司公布的最新数据显示，目前万能险结算利率平均水平约为4.36%。11月初，已有部分保险公司率先对结算利率下调。例如，平安个人万能保险结算利率由5.5%下调为5.25%，新华人寿得意理财两全保险（万能型）由5.20%下调为4.95%。

　　专家预测，在所统计的51款产品中，除部分产品设定利率在2.5%-4%较为稳定外，有大约半数万能险结算利率还会下调。万能险结算利率下调会直接造成投保人投资收益的减少，使万能险失去吸引力。

　　上述分析人士表示，万能险也不必过分关注它的收益率，它的最核心功能仍是生死两全保障。投保人不该去比收益，而且它的收益在5年内肯定无法与银行定存相比。万能险之所以“万能”，在于保费和保额调整的灵活性，可以设计成各种终身寿险、两全寿险、定期寿险的替代品。为了减少结算利率下调对于收益的影响，可以把保障额度调高，把储蓄部分调低，让万能险回归到它的保障功能，这才是它的本质。