“沉湎”于投资型保险是一种“失足”

　　“沉湎”于投资型保险是一种“失足”

　　微言大义 张炜

　　中国经济新闻网讯：单月保费收入增长的大幅回落，让寿险业开始担心明年会不会遭遇尴尬的负增长。从目前的情况来看，若股市继续低迷，且保险公司在“后投连险时代”难有转型突破，保费收入负增长的危险不小。

　　数据显示，1至10月份，人寿保险公司的原保险保费收入为6453．90亿元，较上年同期的4067．33亿元增长了58．68％。不过，增速开始滑落，2008年上半年同比增幅达到64．42％。10月份的寿险保费是447．9亿元，只占前10个月保费总收入的6．94％，创今年2月份以来单月寿险保费收入新低，反映出当前寿险业增长乏力。今年1月份股市出现回调之际，保险产品还曾十分热销，单月寿险保费收入达762．84亿元，较去年1月份大幅增长了66．95％。

　　强烈推荐

　　京客：态度暧昧 “控烟”困局难破 应健中：终于正利率了

　　公务员的个人财产该公布了吧 “炒作”雷锋式女孩？ 房产地产商们凭什么要挟救市 鞋和扔鞋者都不重要 《叶问》：不够打，有点长 他让西方金融监管信誉扫地 开发商为何不愿降价？ 保费收入增速的回落，表明股市走熊带给投连险业务的灾难，较为严重地影响到了寿险业。“成也萧何，败也萧何”，“投连险＋银保渠道”是去年不少外资保险及中小保险公司高增长的秘诀，今年则成为保费收入大幅波动的祸根。几家遭遇投连险退保风波的保险公司，所受影响较大。例如，海康人寿今年前11个月的保费收入为131456．05万元，其中，10月份是6469．56万元。有消息称，9月份，海康保险在山东遭遇集中投诉、退保等事件，山东保监局收到海康保险投诉案件达233件，并认定其在销售投连险时有误导等违规行为。受山东投连险风波的影响，10月份，海康人寿在上海的投连险保费收入大幅缩水。

　　值得注意的是，随着产品业绩的萎靡，投资型险种的销售不规范问题被屡次曝光。前不久，保监会对中美大都会人寿公开给予行政处罚10万元，使其成为第一家在投资型业务分红险领域挨监管重锤的公司。

　　从投资型产品业绩的“一败涂地”到销售纠纷猛增，寿险公司的困境可想而知。投连险业务的大起大落，使保险公司资产负债匹配难度加大。退保事件的增多，更加大了保险公司的现金流风险。而且，一些合资保险公司“祸不单行”。海外母公司或合资方的风险事件，使其在中国的的形象大打折扣，甚至影响到产品销售。例如，海康人寿的外方股东荷兰全球人寿三季度爆出3亿欧元亏损，引起业界对其国内业务的关注。AIG一度深陷美国金融危机的风暴漩涡，致使友邦保险客户的神经备感紧张。

　　经济下滑风险的突出，意味着保险公司很难指望明年的A股市场有起色，投连险“咸鱼翻身”的机会不大。有的保险公司建议投资者大胆“抄底”，实际上，这无法拯救保险公司的困局。“后投连险时代”的到来，需要保险公司转变经营模式及产品体系。此次有不少外资保险公司陷入投连险“泥潭”，这本身是很不应该的。对外资公司来说，为了保费增长而“沉湎”于保障含量很低的投资型业务，算得上是一种“失足”。

　　就国内的保障型险种需求而言，存在很多空白待填补。例如，2006年9月1日保监会颁布《健康险管理办法》把健康保险分为疾病保险、医疗保险、失能保险和护理保险，其中的失能保险和护理保险在国内尚不多见。可见，保险公司不是没有保障险种的市场可以开拓，而是需要多一些“精耕细作”。（张炜中国经济新闻网-中国经济时报）