降息时代 理财四大傻

　　2008年底，中国正式进入降息通道的低利率时代，网络上开始流行着理财“四大傻”说法，即：闲钱存活期，存钱不存股；买房不贷款，有贷提前还。低利率时代，究竟如何看待身边这些市场预期的改变？怎样才能精打细算，用好手中的积蓄呢？

　　1傻：懒人闲钱存活期

　　好几万闲钱一直存活期——这不，11月27日大降息这天晚上，29岁的李建就因为这一条“罪状”遭到了母亲的好一顿数落。

　　“因为一直有消息说要降息，我妈一星期前就让我存20万元的3年死期，我一直懒得没去。”李建说，“降息那天上午，我们家"麦穗"不太舒服，所以就陪着它没出去。”

　　“麦穗”其实是李建养的一只西高地宠物狗。结果当晚，电视中播出降息108个基点的新闻，让李建背上了“重狗轻财”的名声。

　　“新闻联播刚播出没有10分钟，我妈就打电话"声讨"我——由于我的懒惰，导致亏损了好几千！”李建说。

　　“几天前就让你赶紧存了3年定期，一直拖着不办，这可好，20万元一下损失了3000元钱！”母亲在电话里教训着。

　　“老妈埋怨我半天，说这差不多顶我半个月工资。我一赌气，第二天拿去买股票了，谁想当天就给套住了。幸好昨天股市大涨，终于回了本！”李建有些得意。

　　和李建的懒人闲钱存活期不同，不少人早在降息前买了国债或者3年定存。

　　“前段时间财政部连发3期国债之后，我们就预计将降息，提前建议客户转存了3年定期，年利是4.77%。降息之后，银行方面真成了赔本赚吆喝了。”交通银行(5.05,0.00,0.00%,吧)北京东润沃德财富中心理财经理郭奇告诉记者。

　　银行存款转存定期有没有什么讲究呢？郭奇建议，在存3年定期存款的时候，可以分别存款。如果存10万元，不必存一笔，而要分成几笔，这样如果万一你中间需要一笔钱，你可以只取出一笔，其他的钱还是3年期的，不会全部变成活期的利息。

　　另外，在央行降息时有网络银行就不用担心。央行一般公布降息，都是通过晚上的《新闻联播》等媒体，第二天才开始实行。如果办了网络银行的话，可以利用时间差按当时的利率转存。

　　2傻：固定收益死守国债

　　那么，定存和买国债就没有风险了吗？理财师郭奇认为，目前的情况和2002年、2003年的情况有些相似，未来要提防利率调整的风险。

　　“比如说，现在买了3年期的国债，2年后一旦经济回暖，大幅升息的话，投资者就面临是否提取的困境。”郭奇说，如果两年后3年期国债利率提升，两年下来肯定不如到时再存。这时耽误时间不说，钱也少赚了不少。

　　“降息不仅拉低了存款的收益，所有固定收益率的产品，包括国债、企业债、银行理财产品等，都会受到冲击。”展恒理财投资总监李建学明确表示：存钱不如存股票。

　　3傻4傻：买房不贷款，有贷提前还

　　一些房产中介人士告诉记者，降息后这些天，看房的人确实开始多了起来，但现在肯出手的还非常少。看起来降息的效果还需要累积，而且每个人的需求都不一样。

　　房产中介“我爱我家”和平里店安女士说：“说起降息的影响，可能更多的是对贷款。在首套房贷利率7折的时候，如果还全款买房，可能是最不划算的了。”

　　在房产中介安女士眼里，再没有比这个更“犯傻”的了——“有刚性需求却又缺乏财力的年轻人不用说了，一般只能选择贷款买房。因为贷款利息大幅下降，对于"吃瓦片"的投资一族，买房也不适合全款。”

　　安女士的一位同事就因为“近水楼台”的原因，自己相中了一套80万元近60平方米的两居室。

　　“这旧公房虽然格局一般，但环境好，靠着地铁，租金也高。”她说，付完首付款，采用商业贷款30年贷款40万元。同事直接出租后，每套房按10月30日7.2%的基准利率算，原先还款2715元，现在大降息后低到6.12%，才2429元，而每月2800元的月租已经足以还贷。

　　记者问，将来升息了怎么办？“如果升息，这时当然可以考虑转手或者提前还贷。”安女士回答。

　　“那有人会担心，如果房价还会再降怎么办？”记者又问。

　　“更简单了，降价并不影响每月的租金收益。而且如果真的降很多，这时全款买房剩余的钱可以有更多的投资了。”安女士说。

　　“同样道理，"有贷提前还"对于有投资眼光的人来说是绝对不会干的。当然，我并不是说所有的房子都可以买，只有性价比高的房子才适合投资。”安女士最后说。