普华永道:今年中国IPO融资可达1520亿元

　　　日前,普华永道发布报告,预测到今年下半年,中国的IPO市场将趋于稳定并有所回升,全年将有88只新股发行,总计融资可达人民币1520亿元。与去年的1035亿元融资规模相比,上升约50%。

　　普华永道表示,今年大约有8只新股将在A股上市,其他80只将在深圳中小企业板发行,并预测IPO新股平均市盈率为20-30倍。

　　去年中国内地IPO融资同比下降78%

　　根据Dealogic数据显示,因投资者纷纷避开股市,全球去年首次公开发行(IPO)规模仅为828亿美元,降至5年来最低水平,远远低于2007年的2994亿美元,降幅达到72%。

　　去年以来,A股IPO的发行与审核随着市场调整而放缓。上年IPO融资额主要集中在前三季,并呈明显的缩减态势,而自九月中旬以来有关IPO的工作已经停滞。

　　普华永道提供的数据显示,2008年全年上海和深圳证券交易所的IPO融资总额为1035亿元人民币,距一年前巨幅回落了78%。两市共完成77宗IPO,比2007年减少了39%,其中上海完成6宗(2007年25宗),深圳71宗(2007年101宗)。相对于前年的12家,2008年内只有3家香港证交所挂牌的H股公司在A股上市。

　　虽然IPO活动受市场环境影响而减少,但亚太市场特别是中国内地和香港证券市场仍是融资活动较为频繁的市场。2008年,中国内地证券市场IPO融资总额为1035亿元人民币,已超过英国伦敦的685亿人民币,仅次于美国市场。如果加上香港的583亿元融资规模,则可稳居全球第二大融资市场地位。

　　普华永道认为,自去年后期全球金融市场振荡以来,市场意愿十分淡薄。中国的GDP增长率由过去五年来的两位数放缓至三季度的9%。中国的IPO市场停滞不前,股市受挫严重,上证指数降幅高达65%。尽管如此,许多投资者仍对中国经济较有信心,因为中国市场受全球衰退的影响相对较小。

　　今年沪深IPO融资有望上升50%

　　“中国已降息应对经济放缓,并出台了4万亿人民币的刺激方案。我们深信政府会进一步采取措施,尽量减少当前的全球金融危机对中国经济的影响。”普华永道认为,中国的财政刺激计划将帮助扩大内需,以实现持续的增长。正因中国的基本面仍相对坚实,中国市场可望在今年年下半年趋于稳定。

　　普华永道表示,尽管市场环境仍充满挑战,在主要经济体中,中国因为基本面坚实、政府经济刺激计划宏大,将在此轮经济衰退中较早开始恢复增长。“我们预期基础设施、金融机构、工业、消费品及零售等相关行业将得益于经济刺激方案,而这些领域的新股上市亦将逐渐回升。”

　　普华永道预测,2009年全年,上海及深圳A股IPO数目为8宗,略高于2008年的6宗；深圳中小企业板IPO数目为80宗,高于去年的71宗。预计融资总额为1520亿元,同比上升约50%。