银行布局中小企业市场 信用困局待破

　　一边是海水，一边是火焰，这似乎是中小企业贷款一如既往的困境。在一季度4.58万亿元天量的人民币贷款中，中小企业得到的贷款却寥寥无几。

　　进入二季度，无论是大型银行还是股份制中小银行，都开始打响中小企业贷款攻坚战。

按照银监会的要求，国有银行和股份制商业银行等金融机构必须成立服务于小企业的专营机构，考核时间是今年二季度末前。而进入二季度后，基建项目贷款需求的下滑也让不少银行开始转向寻求中小企业贷款市场。

　　不过金融危机下，银行却发现仍旧面临着不少困境：企业贷款需求弱化以及中小企业信用环境。

　　贷款需求降低

　　在经过一季度基建项目争夺后，一季度国有商业银行新增贷款占全部金融机构新增贷款的比重高达50.5％。二季度银行对中小企业贷款市场的投放力度加大，但银行却发现“放贷难找好项目”。

　　“刚刚缓过气，又要开始紧张了。”李锐（化名）说。作为一家国有商业银行广东省分行某支行的信贷部人员，前三个月疯狂的基建贷款让他的工作量不堪重负，几乎每天都加班加点，准备贷款材料。4月之后，该抢夺的大型项目基本都已经抢夺完毕，李原以为可以稍微休息一下。

　　但4月的贷款形势急转。“经济形势不好，企业压缩生产，从去年四季度开始就有很多优质企业要求还贷。一季度有大型的基建新增贷款支撑，贷款增速很快，但4月初开始，没了基建贷款，贷款就呈现负增长，还贷企业比放贷企业多。”李锐说。

　　而中小企业业务则更加难做。李所在省行的每个客户经理每月几乎只能做一到两单业务。“很多出口企业的订单都下滑达30％以上。很多大企业都不敢接大单，因为经济形势不明朗，基本上都没有贷款需求，资质差的企业我们又不敢贷款。”

　　央行数据显示，4月人民币各项贷款增加5918亿元，同比多增1229亿元。但其中，短期贷款减少786亿元。短期贷款通常被企业用于周转，而中小企业贷款通常也表现为短期贷款，这被称为代表经济活力的指标，显然没有得到恢复。

　　而另外一个反映企业投资欲望低的指标是，大量的企业贷款通过存款的形式回流银行。央行数据显示，4月人民币各项存款增加1.03万亿元，同比多增3743亿元。非金融性公司存款中，企业存款增加6306亿元，同比多增3984亿元。

　　介入中小企业的好时期？

　　虽然企业投资意愿降低，但似乎最坏的时期应该已经过去,不少银行认为这是个介入的好机会。

　　在《中国经营报》主办的“2009年APEC中小企业峰会珠三角分论坛”上，深圳发展银行（000001.SZ）贸易融资总监马黎民称，其实从去年下半年开始，随着原材料成本的降低，企业的库存也都消耗得差不多了，因此目前这个时期正是银行介入的时期。

　　广东发展银行副行长金海腾也表示，银行高利时代已一去不复返了，应对金融危机给银行业将带来一种生机。“银行应该走向中小企业，而且走向中小企业恰恰是建立银行自己的基本客户群的需要。”

　　金表示，环顾一下银行向中小企业放出的贷款，这些贷款中恰恰是这一轮金融危机中不良率最低的，因为银行对中小企业已经优中选优，所以大可不必在这方面觉得好像存在很大的问题。“这个时候大家要思考的是如何颠覆银行业的定位。我们对这些小企业的支持就是要另起炉灶，即建立独立核算、独立风险控制、独立考核、独立运作等等。”

　　去年底，李锐跟踪的企业中，有些企业的员工将近一半都放假了，但自2月以来，部分企业已经有所好转，基本恢复正常状况。即使是情况最坏的出口类企业，虽然订单数量仍旧下降，但降幅也在减少，有些企业去年底甚至下降了50％到70％，但今年三四月份只下降30％。

　　一位农信社人士对《中国经营报》记者表示，由于争夺不到4万亿元基建项目大单，他们从去年底就开始挖掘中小企业贷款，但情况一直很不理想。其辖下的中小企业只愿意接受票据融资，不过今年3月以后，情况有些好转，有些优质的中小企业订单开始上升，但4月的贷款情况还是有所下滑。

　　4月下旬，李终于做了几单中小企业贷款，但心中仍旧颇为忐忑，“虽然中小企业贷款多数是短期贷款，利率平均上浮了20％。但企业资质不太好，我们也很担心贷款质量。”最终4月数据显示，李所在支行新增的贷款量还不到3月的1/3。

　　化解信用困境

　　除了企业贷款需求意愿降低之外，银行还不得不面对着中小企业贷款的固有困境——信用缺失和担保难。金融危机下，这种困境显得更为突出。

　　广发行副行长金海腾表示，银行要做的就是去创造性地运用各种各样的信用链接来服务企业。“不再单一按照银行传统的审批贷款方式仅关注企业的财务报表，而要建立一套新的中小企业信用评级体系。”他表示，广发将会重点关注原生贷客户，即在银行从来没有获得过贷款的企业，作为主攻方向。

　　而马黎民则称，通过与供应链中的核心企业的合作，可以解决中小企业贷款的信用问题。“我们最近做了一单贷款，主要是帮汽车经销商做订单融资。经销商的注册资本从100万元到1000万元、2000万元不等，这些融资都无需抵押。但由于汽车经销商都与车厂有年度经销计划，因此我们可以掌握企业的现金流。以前我们一直都不敢做，是因为我们无法得到核心企业的支持。现在核心企业愿意把订单和应收账款系统开放给银行，因此银行可以有效地掌控现金流，化解贷款风险。”