招商银行（600036.SH，03968.HK）行长马蔚华6月5日在深圳出席中国智库论坛主题演讲时表示，目前这场席卷全球的金融危机虽然没有给中国银行业带来直接影响，但处于经济下滑时期的经济状况及货币政策仍给中国银行业带来很大的盈利压力。

　　马蔚华表示，由于中国银行业改革开放三十年来，已经从原来最简单的存贷款、结算业务发展成一个多元化的银行体系，整体实力明显增强，内控机制、风险管理能力和盈利推动力也得到了前所未有的发展，再加上中国银行业的国际化程度不深，在这次席卷全球的金融危机中，中国的银行业并没有受到太大影响。

　　尽管如此，中国银行业仍然受到来自于“经济因素”的巨大影响。

　　“在国家积极的财政政策和适度宽松的货币政策下，中国经济已经有了一些企稳的迹象，股市、楼市和车市也在回暖，但要使经济真正走出困境，还有几个重要的条件要看。”马蔚华说，第一，要看民间资本是不是真正得以启动。由于政府的投资主要是为了应对危机，具有短期效应，只有有效带动民间资本的参与，才能变成长期的效应。而从目前的情况看，尚未形成稳定的、内生的民间投资增长的迹象，如果民间资本不能启动，政府投资的效应就会被弱化。第二，要看中小企业是否呈现活力。中小企业是我国企业数量的“主力军”，也是解决就业的重要部分，而这一轮贷款大多数投向大企业、大项目，中小企业受益少。第三，要看潜在的消费市场能否转化为现实的消费市场。由于目前我国社会保障体系仍不健全，市场购买力弱，要想在短期内真正刺激消费较难。综合上述因素，要真正看到中国经济走出困境，还有艰苦的道路要走。

　　而在这样的经济形势下，去年9月以来，央行连续五次下调基准利率、四次下调存款准备金率，直接给银行盈利带来巨大挑战。

　　“2006年到2008年三年来，中国银行业连续三年净利润增长都在30%以上，ROE也连续攀升，但金融危机正在改变这种情况。”马蔚华说，在危机下，企业有效信贷需求减弱，银行真正放出去的贷款是政府基础设施的中长期贷款和票据贴现，企业的短期贷款需求下降。另外，连续降息后，银行净息差急剧收窄，中间业务增长乏力，风险资产增多，银行补充资本的压力不断加大。这将令银行在今年乃至今后一段时期内，净利润的增长明显放缓。

　　不过，马蔚华认为，此次金融危机，也给银行提供了一个调整结构的大好机会。他举例说，招商银行今年以来大力发展零售业务，前几个月零售业务的增长远远高于批发业务，而中小企业业务占批发业务的比重高达44%，苏州小企业中心平均利率上浮20%，这些，都可以有效覆盖危机下批发业务大幅增长带来的风险。

　　而对于金融机构在金融危机中的国际化步伐是否需要放缓，马蔚华在接受媒体采访时表示，金融机构的国际化，不仅仅是看其增设机构和并购的速度，更重要的是要培养国际化的管理能力和适应国际化水平的人才。在去年收购香港永隆银行和开设纽约分行之后，招商银行可能于下个月在伦敦增设代表处。