“光大银行上市还要看市场形势,光大证券上市应该比较快就可以实现。”6月15日,光大集团、光大银行董事长唐双宁在光大银行2008年年度股东大会后对本报记者表示。
此次股东大会审议批准了董事会提交的高比例分红方案。
光大银行2008年度净利润将首先用于弥补以前年度亏损33.85亿元,并分别按弥补亏损后净利润的10%、35%提取法定公积金3.93亿元、一般准备13.76亿元。此次向股东分配的现金红利占该行2008年弥补亏损后净利润的55%。
光大银行人士表示,随着业务的持续发展和更加严格的监管要求,光大银行在此次分红后,仍面临着一定的资本缺口,2009年上半年资本充足率甚至有可能降至9%以下。去年银监会将对光大银行资本充足率的监管指标提高到了9%,并要求2009年末资本充足率达到10%。
为此,唐双宁在股东大会上表示,光大银行将通过多种渠道持续补充资本:一方面继续推动IPO工作,并通过采取发债、引资等方式弥补核心资本和附属资本;另一方面,继续强化资本管理,努力通过结构调整降低风险资产总量,确保2009年末资本充足率达到10%的监管要求,增强银行的营运实力与抗风险能力。
补充资本迫在眉睫
事实上,光大银行补充资本金的压力已经迫在眉睫。
光大银行一位人士介绍,由于今年一季度贷款投放速度较快,3月末光大银行的资本充足率已经低于9%的监管要求,为8.8%。
光大银行提供的数据显示,今年前两个月新增贷款833亿元,截至2月底贷款余额较2008年底增长17.8%,增速超过了去年全年。同期存款余额较2008年底增长13.2%。
负责上市引资工作的党委副书记林立坦言,受同业竞争以及资本约束影响,二季度贷款增速并不快。此外,资本充足率不达标还影响到了光大银行的业务创新以及机构扩张。
光大银行计划今年年底的资本充足率达到10.5%,主要考虑发债、引入财务投资者等四条路径。
首先是在已发行130亿次级债的基础上,再发行混合资本债。目前光大银行董事会已经形成了授权经营层发行混合资本债决议,额度为130亿。
其次,在国内引入战略投资者,从而补充核心资本。
再次,发行次级债。但光大银行已发行了130亿的次级债,次级债再发行空间有限。按照监管要求,次级债和混合资本债的发行规模均最多为核心资本的50%。
同时,业务条线要严格控制风险资产的增长,从资本充足率的分子、分母两个方面努力。
林立表示,发行混合资本债并不是光大银行补充资本的主要渠道,因为市场对混合资本债的接受程度不高,而且混合资本债的发行成本比较高。
相比之下,引入国内战略投资者是一个较好的选择。为了尽快做好上市准备,光大银行尚未引入战略投资者。此前唐双宁在接受本报记者专访时表示,在资本市场没有发行窗口的情况下,也会考虑通过引进战略投资者补充资本金。
光大银行人士介绍,已经和一些有实力的企业开始接触,引入境内投资者的原则为“长期持股、优化治理、业务合作、竞争回避”。
而对于引入海外战略投资者,林立认为是未来的一个方向,但目前仍不是合适的时机,因为全球金融危机下,还看不清楚海外投资者的财务状况。
期望明年上市
实现IPO无疑是补充资本金最好的渠道,但国内资本市场迟迟未能开启融资之门,使得光大银行对今年实现上市并不乐观。
“我们希望明年可以实现上市。”林立将期望值推后到了2010年。
光大银行一位股东表示,在2008年的财务预算中还将上市作为一个重要内容。而2009年的财务预算对于今年上市却并不乐观。
“我们的上市准备工作一直在推进。”林立说,今年3月末已向证监会更新了一整套的上市申请材料。
2008年6月6日,光大银行向证监会正式递交了上市申请。时隔一年以后,上市申请材料中的不少资料已经过期。
“IPO工作现在是顺势而为,只欠东风。”林立表示,他们现在正等待资本市场发行的时间窗口,而且须是一个合适的时机,不会不顾价格高低强行上市。
此前,唐双宁曾表示,“为增加发行上市的灵活性,若境外资本市场提前出现回暖,也有可能优先考虑发行H股。”对此,林立介绍,今年上半年研究了H股上市的情况。由于H股市场也比较低迷,因此暂时不考虑先上H股。“但实现在海外上市是我们的一个目标。”
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